Kas ir iesaiņoti kriptovalūtas žetoni un kā tie darbojas?

Ir altcoins, stablecoins, memecoins, un tad ir iesaiņots Bitcoin (WBTC), iesaiņots Ethereum (WETH) un iesaiņots Dogecoin (WDOGE). Izrādās, gandrīz katru kriptovalūtu var "iesaiņot", un tās ir vitāli svarīgas DeFi telpai.

Tātad, kas ir iesaiņots marķieris, un kā tie atšķiras no parastajām kriptovalūtām?

Kas ir iesaiņoti žetoni? Kāpēc tie pastāv?

Iesaiņots marķieris ir kriptovalūta, kuras vērtība ir piesaistīta kriptovalūtai, kuru tā "iesaiņo".

Iesaiņoti marķieri pastāv, lai atrisinātu problēmas, kas saistītas ar sadarbspēju kriptovalūtas telpā. Piemēram, mēs zinām, ka Bitcoin ir savs blokķēdes tīkls un nevar darboties Ethereum ERC-20 blokķēdē, jo tie ir divi pilnīgi atšķirīgi tīkli ar atšķirīgiem protokoliem, un ERC-20 ir atbildīgs par simtiem DeFi barošanu. projektus. Tātad, lai to atrisinātu, izstrādātāji ERC-20 tīklā ir izveidojuši Bitcoin — iesaiņotā Bitcoin (WBTC) “kopiju”.

Tāpat kā a vērtība stabila monēta ir piesaistīts reālās dzīves fiat valūtām, piemēram, dolāram, iesaiņotie žetoni iegūst vērtību no kriptovalūtas, ar kuru tie ir piesaistīti, 1:1. Tas nozīmē, ka WBTC cena ir tāda pati kā faktiskā BTC, WETH cena ir tāda pati kā ETH utt.

Kā darbojas iesaiņoti žetoni?

Lai iegūtu iesaiņotu marķieri, vispirms ir jātur tās sākotnējā kriptovalūta. Tā kā iesaiņota marķiera vērtība ir saistīta ar oriģinālu, lietotājam ir jābūt turētājam, kuram ir tāda pati naudas summa kā iesaiņotajam marķierim. Kriptovalūtas pasaulē turētājbanka attiecas uz jebkuru vienību, kas piedāvā pakalpojumus sava digitālā īpašuma nodrošināšanai. Tas var būt tirgotājs, seifs vai pat kriptovalūtas birža, kas nodrošina uzglabāšanas pakalpojumus, piemēram, Coinbase.

Pieņemsim, ka vēlaties iesaiņot 1 BTC, ko izmantot DeFi platformā, ko darbina Ethereum:

1. Jūs nosūtāt "iesaiņojuma pieprasījumu" 1 BTC savam turētājam, izmantojot savu tirgotāju.
2. Jūsu tirgotājs pārņem starpnieka pienākumus un veic divus uzdevumus: nosūta glabātājam 1 BTC kalšanai un nosūta iesaiņotu monētu pieprasījumu uz DeFi platformu.
3. DeFi platforma apstiprina pieprasījumu. Turētājbanka iekasē 1 WBTC, jo jūs nosūtījāt 1 BTC.
4. Turētājbanka izdod tirgotājam 1 WBTC, bet tirgotājs — jums.
5. Tagad jūs varat tirgot 1WBTC DeFi platformā.

Visu procesu atvieglo viedie līgumi, un tas ir tāds pats, ja plānojat "attīt" savu marķieri, t.i., mainīt savu 1 WBTC atpakaļ uz BTC. Tirgotājs nosūta sadedzināšanas pieprasījumu glabātājam, kas pēc apstiprināšanas atdod sākotnējo BTC atpakaļ īpašniekam.

Par žetonu iesaiņošanu ir jāmaksā — tā kā procesā ir iesaistītas vairākas puses, jums ir jāmaksā trīs veidu maksas: tirgotāja nodevas, turētājbankas maksas un darījumu maksas.

Jāatzīmē, ka WBTC nav vienīgā pieejamā iesaiņotā Bitcoin opcija. Citi blokķēdes protokoli piedāvā "iesaiņošanas pakalpojumus" kriptovalūtas turētājiem, divi nozīmīgi ir Ren protokols un pToken protokols. Tātad, ja biržā vai DeFi platformā redzat tādu monētu kā rBTC, sBTC vai pTokenBTC, esiet drošs, ka tā ir derīga iesaiņota Bitcoin, kuru tikai darbina cits protokols.

Iesaiņoto žetonu priekšrocības

Lielākā iesaiņoto žetonu priekšrocība ir palielinātā funkcionalitāte un plūstamība, ko tie piedāvā turētājiem, īpaši tiem, kas izmanto DeFi.

Izmantojot iesaiņotos žetonus, DeFi lietotāji var tirgoties ātrāk un ar mazākiem ierobežojumiem, tādējādi palielinot likviditāti domēns, kurā cenu izmaiņas notiek ātri un lietotāji parasti pārvieto līdzekļus uz vairākiem blokķēdes.

Iesaiņoto žetonu īpašnieki var veikt arī dažādas aktivitātes DeFi platformās, t.sk likmes kriptovalūtā un ražas audzēšana. Darījumu veikšana ar iesaiņotu marķieri arī rada zemākas izmaksas, salīdzinot ar sākotnējā marķiera pārsūtīšanu.

Iesaiņoto žetonu trūkumi

Tāpat kā jebkura cita digitālā valūta, iesaiņotie žetoni ir atvērti kiberuzbrukumiem DeFi platformās, kur tie tiek tirgoti. Arī sākotnējās kriptovalūtas nodošana trešās puses tirgotājam rada risku. Tāpēc pirms tirgotāja pakalpojumu meklēšanas jums ir jāveic pienācīga rūpība.

Daži apgalvo, ka iesaiņoti marķieri grauj decentralizāciju, kas ir pats princips, kas veido kriptovalūtas un blokķēdes pamatu. Fakts, ka lietotājiem ir jāvēršas pie trešo pušu glabātājiem, lai iesaiņotu žetonus, liecina, ka process joprojām ir atkarīgs no izvēlētajām iestādēm. Pat Ethereum radītājs Vitaliks Buterins pauda savas bažas par to:

https://twitter.com/vitalikbuterin/status/1263602364373745664

Lai gan iesaiņotie marķieri savieno dažādas kriptovalūtas dažādās blokķēdes, dažiem lietotājiem tokenu iesaiņošanas process var šķist sarežģīts. Ir jāiet caur tirgotāju un glabātāju, kas nozīmē potenciāli ilgus gaidīšanas laikus. Iesaiņotie žetoni sola lētākas darījumu izmaksas, taču fakts, ka lietotājam joprojām ir jāmaksā trīs dažādas maksas par "iesaiņošanu" un "atsaiņošanu", kalšanas procesu padara dārgu.

Ir svarīgi atcerēties, ka iesaiņotie marķieri nav "īstas" kriptovalūtas — tās ir tikai citas kriptovalūtas attēlojums. Tas nozīmē, ka dažas sākotnējās kriptovalūtas pamatfunkcijas nevar izpildīt. Piemēram, iesaiņoto Ethereum (WETH) nevar izmantot, lai samaksātu par gāzi Ethereum blokķēdē, lai gan tas ir Ethereum vietējais marķieris.

Ievērojami iesaiņoti žetoni

WBTC ir lielisks iesaiņota marķiera piemērs, jo tas ir saistīts ar Bitcoin. Tas tika palaists Ethereum blokķēdē 2019. gada janvārī un kopš tā laika ir plaši izmantots daudzās DeFi platformās, tostarp Uniswap, Pancakeswap un Binance Smart Chain.

Citi populāri iesaiņotie žetoni kriptovalūtas telpā ietver:

• Iesaiņots Ethereum (WETH): Ethereum tīkla vietējā valūta Ether (ETH) tika izveidota pirms ERC-20 protokola, kas nodrošina DeFi pakalpojumus. Tātad, lai ETH būtu savietojams ar ERC-20, tika izveidots WETH.
• Iesaiņota zcash (WZEC): šī vadošās privātuma monētas iesaiņotā versija Ethereum blokķēdē debitēja 2020. gada oktobrī, kas nozīmē, ka papildus uzlabotajai privātumam īpašniekiem tagad ir papildu likviditāte DeFi pasaulē.
• RENDOGE (RENDOGE): RENDOGE darbina Ren protokols, piedāvājot savu iesaiņotā Bitcoin versiju, renBTC.

Kripto, bet labāk?

Pagaidām iesaiņotie marķieri ir izvēles žetoni ikvienam, kurš vēlas veikt pārrobežu ķēdes darījumus. Ja jūs pašlaik turat kādu salīdzinoši vērtīgu kriptovalūtu, iespējams, tai jau ir iesaiņota versija. To izveide ir arī ievērojami palielinājusi DeFi popularitāti un ļāvusi kriptovalūtas investoriem palielināt savu portfeli, ieguldot iesaiņotos žetonus, lai gūtu pasīvos ienākumus.

Tomēr vēl ir jārisina jautājumi par to, vai iesaiņotie marķieri ir patiesi decentralizēti. Jebkurš iesaiņots žetons uzlabo tehnoloģiju, lai ievērotu pamatprincipu kriptovalūtu, vai arī tiek izgudrots īsts starpķēžu risinājums, un iesaiņotie žetoni tiek pamesti pilnībā.

Cardano viedā līguma jauninājums: sagatavojieties NFT un DeFi ADA

Trešā lielākā kriptovalūta saņem milzīgu tīkla jauninājumu. Vai tu esi gatavs?

Lasiet Tālāk

Par autoru