Izmantojot finanšu instrumentus, ko sauc par "kriptoatvasinātajiem instrumentiem", investori un tirgotāji var prognozēt tādu kriptovalūtu kā Bitcoin, Ethereum un citu altkoīnu nākotnes vērtību. Kriptovalūtu tirgu nepastāvības un regulējuma trūkuma dēļ kriptovalūtu atvasinājumi piedāvā iespēju gūt peļņu, taču tiem ir arī augsts zaudējumu risks. Kriptovalūtu atvasināto instrumentu tirgus ir nepietiekami attīstīts un neregulēts, padarot to potenciāli bīstamāku un nestabilāku nekā tradicionālie finanšu tirgi, piemēram, akcijas.
Kā darbojas kriptoatvasinājumi?
Kriptoatvasinājumi ļauj investoriem likt likmes uz kriptovalūtu cenu izmaiņām, nepiederot pamatā esošajam aktīvam. Tie nodrošina sviras efektu un iespēju gūt peļņu no straujiem un lācīgiem tirgus apstākļiem, līdzīgi kā tradicionāli atvasinātie finanšu instrumenti, piemēram, iespējas līgumi un nākotnes līgumi.
Ar kriptovalūtu palīdzību tirgotāji un investori var izteikt prognozes par to, kā mainīsies dažādu kriptovalūtu vērtība. Šie instrumenti tiek izmantoti spekulācijām un riska ierobežošanai, dodot investoriem iespēju potenciāli gūt ievērojamus ieguvumus un zaudējumus.
Trīs kriptoatvasinājumu veidi
Ir vairāki kriptovalūtu atvasinājumi, katram no tiem ir nedaudz atšķirīgs lietojums.
1. Kripto nākotnes līgumi
Kripto fjūčeri ļauj investoriem vēlāk izteikt prognozes par kriptovalūtas cenu. Tā ir vienošanās starp pircēju un pārdevēju par noteiktas preces pirkšanu vai pārdošanu par iepriekš noteiktu cenu un datumu nākotnē. Piemēram, investors, kurš paredz, ka Bitcoin vērtība pieaugs nākamā mēneša laikā, varētu iegādāties nākotnes līgumu, kas apņemas pārdot Bitcoin par augstāku cenu nākotnē.
Tirdzniecības nākotnes līgumi neprasa faktisku bāzes produkta piegādi mūsdienu finanšu un kriptovalūtu tirgos. Tā vietā, izmantojot procedūru, kas pazīstama kā skaidras naudas norēķini, peļņa vai zaudējumi no tirdzniecības tiek reģistrēti tirgotāja kontā. Lai tirgotu fjūčerus, ir jāieņem vai nu garā pozīcija, pērkot līgumu, vai īsā pozīcija, to pārdodot.
Garā pozīcija pelna naudu, ja aktīva tirgus cena termiņa beigās ir lielāka par norunāto cenu, savukārt īsā pozīcija pelna naudu, ja aktīva tirgus cena ir zemāka. Turpretim garā pozīcija zaudē naudu, ja tirgus cena ir lielāka par cenu, par kuru panākta vienošanās, un īsā pozīcija zaudē naudu, ja tirgus cena ir zemāka.
Kripto fjūčeru tirdzniecība ar rezervi ietver līdzekļu aizņemšanos no biržas vai tirdzniecības platformas, lai daļēji finansētu tirdzniecību. Tas rada iespēju kriptovalūtu tirdzniecības svira, palielinot gan ieguvumu, gan zaudējumu iespējamību. Taču ir ļoti svarīgi atcerēties, ka, tirgojot ar maržu, tirgotāji var būt pakļauti maržas pieprasīšanai un piespiedu likvidācijai, ja viņu ieguldījumu vērtība nokrītas zem noteikta sliekšņa.
2. Iespējas
Cits atvasināto instrumentu veids, kas piešķir turētājam tiesības (bet ne pienākumu) pirkt vai pārdot kriptovalūtu par noteiktu cenu, ir kriptovalūtas līgumi, ko parasti dēvē par opcijām. Tās ir salīdzināmas ar tradicionālajām opcijām un piedāvā tādas pašas priekšrocības, piemēram, spēju spekulēt ar cenu svārstībām un darboties kā nodrošinājumam pret cenu nepastāvību.
Opciju līgumi ļauj investoriem pirkt vai pārdot pamatā esošo monētu par iepriekš noteiktu cenu. Tas var būt ļoti noderīgi investoriem, kuri vēlas pasargāt sevi no iespējamām cenu izmaiņām.
3. Pastāvīgie līgumi
Bez derīguma termiņa, mūžīgie līgumi ir atvasināto instrumentu veids, kas līdzinās nākotnes līgumam. Tie ir labākais risinājums tiem, kas vēlas nepārtraukti tirgot fjūčerus, jo līgums nekad nebeidzas. Tirgotāji, kuri vēlas gūt peļņu no cenu svārstībām kriptovalūtu tirgū, neuztraucoties par derīguma termiņiem, dažreiz izmanto mūžīgus līgumus.
4 Kriptoatvasinājumu priekšrocības
Kriptoatvasinājumiem ir vairākas priekšrocības, piemēram:
- Svira: Tā kā kriptovalūtas fjūčeri atbalsta kredītplecu, investori var tirgoties ar pozīcijām, kas ir daudz lielākas nekā viņu sākotnējie ieguldījumi. Tomēr, lai gan pastāv lielākas peļņas iespējas, jūs varat arī piedzīvot daudz lielākus zaudējumus. Tas ir tāpēc, ka svira darbojas abos virzienos.
- Spekulācijas: Ar kriptoatvasinājumu palīdzību investori var izteikt prognozes par kriptovalūtas cenu nākotnē, kas lāču tirgū var radīt ievērojamus laimestus.
- Riska ierobežošana: Tie, kuriem ir ievērojama noteiktas kriptovalūtas turēšana, var izmantot kriptovalūtas fjūčerus, lai aizsargātu sevi pret tirgus nestabilitāti.
- Elastība: Kriptoatvasinājumus var tirgot visu diennakti, un tie piedāvā lielāku elastību nekā parastie finanšu instrumenti.
3 Kriptoatvasinājumu trūkumi
Kriptoatvasinājumi ietver risku. Investoriem tirdzniecībai jāpieiet piesardzīgi, nodarbinot pārdomāta riska pārvaldības stratēģija un stingra izpratne par tirgiem. Lai gan kriptovalūtu atvasinājumu ieviešanai ir vairākas priekšrocības, ir arī vairāki trūkumi, tostarp:
- Nepastāvība: Kripto fjūčeriem ir ļoti nestabila reputācija, kas var radīt ievērojamus zaudējumus, ja tirgus vēršas pret jums.
- regula: Daudzās valstīs pašlaik nav likumu, kas regulētu kriptovalūtas atvasinājumus, kas var radīt problēmas ar krāpšanu un tirgus manipulācijām.
- Sarežģītība: Pirms kriptovalūtu atvasinājumu pieņemšanas ir svarīgi labi izprast pamatā esošo tirgu to sarežģītības dēļ.
Vai jums vajadzētu tirgoties ar kriptovalūtu atvasinājumiem?
Kriptoatvasinājumu tirdzniecība var būt augsta riska piedāvājums ar augstu atlīdzību. No vienas puses, daudz naudas pelnīšana ir pievilcīga, jo īpaši tirgū, kur pēdējos gados kriptovalūtām ir bijušas lielas cenu svārstības. Savukārt kriptovalūtas atvasinājumi ir ārkārtīgi spekulatīvi un riskanti. Šo instrumentu cenas var būt ļoti nepastāvīgas un pakļautas pēkšņām un krasām svārstībām, jo to tirgus joprojām ir salīdzinoši jauns un lielākoties neregulēts.
Pirms apsverat kriptovalūtu atvasinājumu tirdzniecību, jums rūpīgi jāizvērtē savi ieguldījumu mērķi, riska tolerance un kopējais finansiālais stāvoklis. Turklāt ir ļoti svarīgi stingri pārzināt kriptovalūtu tirgus un pamatā esošos aktīvus, ar kuriem jums ir darīšana. Varētu būt izdevīgi sākt ar minimāliem ieguldījumiem un rūpīgi sekot līdzi savām pozīcijām, lai samazinātu risku.
