Tā kā kriptovalūtas kļūst arvien populārākas, arvien vairāk investoru tās izmanto, lai dažādotu savus portfeļus. Tomēr kriptovalūtu lielā nepastāvība ir likusi daudziem investoriem skeptiski, ja ne baidīties, ieguldīt savu grūti nopelnīto naudu.
Ievadiet kriptovalūtu ETN — biržā tirgotu produktu, ko tradicionālajā finanšu pasaulē izmanto gadiem ilgi. Tagad viņi sniedz investoriem unikālu iespēju netieši ieguldīt kriptovalūtās, nesamazinot kriptovalūtas mācīšanās līkni.
Tātad, kas īsti ir kriptovalūtas ETN, kādi ir to ieguvumi un riski, un vai ir kādi labi ETN piemēri?
Kas ir kriptovalūtas ETN?
Kriptovalūtas biržā tirgotās parādzīmes (ETN) ir finanšu produkti, kas izseko noteiktas kriptovalūtas, piemēram, Bitcoin, Ethereum vai Solana, cenai. ETN emitents, kas parasti ir finanšu iestāde, sola maksāt investoram pamatā esošās kriptovalūtas atdevi, atskaitot maksas un citas izmaksas.
Finanšu iestādei nav jāpērk pamatā esošā kriptovalūta. Drīzāk viņi var ieguldīt to, ko vien vēlas, ja vien ieguldījumu perioda beigās viņi maksās ieguldītājam iepriekšēju procentu likmi, kas ir līdzvērtīga peļņai, ko sasniegusi kriptovalūta.
Tikmēr investori var tirgot ETN ETN biržā, tāpat kā ar kriptovalūtu vai akcijām. Šī sistēma ļauj ikvienam ieguldīt kriptovalūtu tirgū, nepērkot kriptovalūtu.
Kāda ir atšķirība starp kriptovalūtas ETN un ETF?
ETN un ETF (biržā tirgotie fondi) ir ciešas attiecības, kuru pamatā ir to līdzība ar ieguldījumu fondiem, kā arī papildu priekšrocība, ka tie ir tirgojami. Tomēr ir viena lieta, kas tos atšķir.
Lai gan ETN ir tikai nodokļu saistības ar emitentu, ETF ir pamatā esošās kriptovalūtas un to izstrādē iesaistītie uzņēmumi. Tādējādi ETN nodrošina pamatā esošās kriptovalūtas atdevi, savukārt ETF nodrošina pamatā esošās kriptovalūtas veiktspēju.
Kādas priekšrocības ir kriptovalūtas ETN?
Kriptovalūtas biržā tirgotās parādzīmes (ETN) piedāvā vairākas priekšrocības, tostarp:
- Ērtības: ETN nodrošina vienkāršu veidu, kā ieguldīt kriptovalūtā, nepērkot. Tāpēc jums nav jāiestata seifs, jāpārvalda privātās atslēgas vai jāuztraucas par savu digitālo līdzekļu drošību.
- Pieejamība: ETN tiek tirgoti publiski, un tos var viegli iegādāties un pārdot, izmantojot starpniecības kontu. Jums nav nepieciešams apgūt kriptovalūtu darbības jomu un darbību, kā arī tehniskās zināšanas un resursus, lai ieguldītu.
- Diversifikācija: ETN nodrošina pakļaušanu konkrētiem indeksiem, vienkārši apsolot maksāt indeksa atdevi, nevis ieguldot kriptovalūtā. Tas ļauj investoriem dažādot savus portfeļus un piekļūt jaunām aktīvu klasēm.
- Samazināta izsekošanas kļūda: Tā kā ETN atdeve papildina pamatā esošās kriptovalūtas atdevi, tas nozīmē, ka jūs labi atbilstat noteiktam kriptovalūtas indeksam, ja tāds bija jūsu ieguldījumu plāns. Tas ir atšķirībā no ETF, kur jums ir pastāvīgi jāsabalansē portfeļi, lai tie atbilstu indeksam, kas var izraisīt kļūdas.
- Nodokļu priekšrocības: Ideālā gadījumā kriptovalūtas tiek apliktas ar nodokli kā īpašums, un peļņa, kas gūta no kriptovalūtu aktīvu pirkšanas, pārdošanas vai nodošanas, tiek aplikta ar nodokli. ETN ir dažādi; tie tiek aplikti ar nodokli kā kapitāla pieaugums, kā rezultātā nodokļu rēķini ir mazāki. Turklāt dažās jurisdikcijās šāda veida ilgtermiņa kapitāla pieauguma nodoklis parasti ir mazāks nekā īstermiņa kapitāla pieauguma nodoklis, kas jāmaksā par jebkuriem procentiem.
Kādi ir kriptovalūtu ETN riski?
Lai gan ETN šķiet vienkārša ieguldījumu iespēja, tie nav bez riskiem. Tajos ietilpst:
- Noklusējums: vienmēr pastāv risks, ka finanšu iestāde vai emitents nevar atmaksāt ieguldītājam peļņu vai pat pamatsummu, neskatoties uz to, cik tie ir izveidoti. Kripto tirgus nepastāvība un emitenta kredītrisks var izraisīt maksājumu saistību nepildīšanu, kā rezultātā var rasties zaudējumi.
- Nav pretenziju uz pamatā esošajiem aktīviem: Vairumā gadījumu investēšana ETN ir kā nenodrošinātas obligācijas pirkšana. Jūsu ieguldījums nav nodrošināts ar aktīviem. Jūs paļaujaties tikai uz emitenta kredītspēju. Nodrošināts ETN būtu saprātīgāks risinājums.
- Likviditāte: Lai gan ETN tiek tirgoti publiski, vairumam no tiem nav lieli tirdzniecības apjomi. Tāpēc zema tirdzniecības apjoma vai citu tirgus apstākļu laikā var būt grūti pārdot savu ETN citam tirgotājam.
Vai kriptovalūtas ETN ir riskantāki nekā ETF?
Lai gan kriptovalūtas ETN un ETF rada tirgus riskus, tas nozīmē, ka tirgus izmaiņas ietekmē jūsu investīcijas, ETN ir saistīts ar papildu kredītrisku, ka emitents nespēs segt to atmaksu saistības. Tādējādi ETN tiek uzskatīti par riskantākiem nekā ETF. Tomēr kopējais riska līmenis ir atkarīgs no konkrētā produkta, pamatā esošajiem aktīviem, ieguldījumu prakses un mārketinga nosacījumiem.
5 populārākie kriptovalūtu ETN
Kriptovalūtu ieguldījumu sabiedrības var izveidot tik daudz ETN produktu, cik vēlas no jebkuras tirgū esošās kriptovalūtas. Bet šeit ir pieci labākie Bitcoin ETN.
Šo Bitcoin ETN izdod VanEck, globāls investīciju pārvaldnieks, kas dibināts 1955. gadā, lai piedāvātu ieguldījumu iespējas. Tas piedāvā 100% nodrošinātu ETN, kura pamatā ir MVIS Cryptocompare Bitcoin VWAP Close Index, un rūpīgi seko Bitcoin cenai. Tas ir pieejams
tirdzniecībai sekundārajās biržās, piemēram, XETRA, SIX un Euronext. Citi pieejamie VanEck ETN ir Ethereum, Solana, TRON un Avalanche.
ETC Group ir Vācijā bāzēta kriptovalūtu ieguldījumu sabiedrība, kas piedāvā ETC Group Physical Bitcoin, ETF un ETN saplūšanu, kas ir nodrošināta ar ķīlu. ETC Group Bitcoin ETN tiek emitts Vcij Vcijas valdbas uzraudzb un ir kotts USD un pieejams tirdzniecībai Aquis Exchange UK, Deutsche Börse XETRA, Euronext Amsterdam un SIX Swiss Apmaiņa. Citi ETN, ko piedāvā ETC Group, ietver Ethereum, Litecoin, Solana, Polygon, XRP, Cardano, Avalanche un Polkadot.
21Shares, tikai kriptovalūtu ieguldījumu sabiedrība, piedāvā vienu no lielākajām biržā tirgoto produktu (ETP) kolekcijām. Tā Bitcoin ETN ieņem augstu vietu portfeļa veiktspējas ziņā. Tas ir paredzēts, lai ļautu investoriem gūt peļņu no bitcoin nepastāvības, un to var tirgot USD visā pasaulē Euronext Amsterdam un SIX Swiss Exchange. Citi kriptovalūtas ETN, ko piedāvā 21Shares, ietver Binance BND, Ethereum, Polkadot, Algorand, Solana, Stellar un XRP.
Coinshares ir Londonā bāzēta globāla digitālo aktīvu ieguldījumu sabiedrība, kas dibināta 2013. gadā. Tā izveidoja pirmo biržā tirgoto bitcoin produktu Bitcoin Tracker One, kas tika iekļauts NASDAQ/OMX biržā Stokholmā 2015. gadā. Coinshares jau sen ir veikuši regulētus ieguldījumus digitālajos aktīvos, un to ETP ir fiziski nodrošināti. ASV pilsoņi var tirgot ETN, izmantojot jebkuru no 25 sarakstā iekļautajiem brokeriem. Citi Coinshares piedāvātie kriptovalūtu ETN ir Ethereum, Litecoin, XRP, Polkadot, Tezos, Solana un Chainlink.
WisdomTree ir Ņujorkā bāzēts ETP sponsors un līdzekļu pārvaldnieks. Tas piedāvā Wisdom Tree Bitcoin ETP — produktu, ko fiziski nodrošina Bitcoin, kas ir iekļauts USD kā pamatvalūta Euronext, SIX, XETRA un Frankfurtes biržā. Investori no valstīm, kurām ir tiesības, var ieguldīt tieši produktā, savukārt citiem ir jāizmanto brokeris, piemēram, banka. Citi WisdomTree piedāvātie ETN ietver Ethereum, Cardano, Polkadot un Solana.
Vai jums vajadzētu ieguldīt kriptovalūtā, izmantojot ETN?
Kā salīdzinoši jaunas decentralizētas finanšu tehnoloģijas un vecās finanšu tirgus koncepcijas apvienojums ETN sniedz jums unikālu iespēju tirgoties ar kriptovalūtām.
Tomēr ir svarīgi rūpīgi apsvērt riskus, pirms ieguldāt kriptovalūtas ETN. Kā ar visiem ieguldījumiem, izpētiet un konsultējieties ar finanšu konsultantu, pirms veicat milzīgus ieguldījumus lēmumus.