Kriptogrāfijas infekcijas var izraisīt tirgus paniku.
Kriptogrāfijas nozare ir pilna ar modes vārdiem un terminoloģiju, taču dažiem ir lielāks svars nekā citiem. Piemēram, kriptogrāfijas infekcija ir briesmīga zīme tirgū un var radīt lielu kaitējumu.
Tātad, kas ir kriptogrāfijas infekcija, un vai tāda jau ir notikusi?
Kas ir kriptoinfekcija?
Kripto tirgus ir pilnībā digitāls un galvenokārt tiešsaistē, tāpēc ziņas ātri tiek izplatītas, kad kaut kas notiek. Daudzi kriptovalūtu tirgotāji pastāvīgi pārbauda tiešraides atjauninājumus un dažreiz mijiedarbojas viens ar otru, lai uzzinātu tirdzniecības padomus, dzirdētu jaunumus un saņemtu padomu.
Arī kriptovalūtu tirgus ir ļoti nepastāvīgs. Visas kriptovalūtas ir pakļautas ikdienas svārstībām, no kurām dažas var izraisīt ievērojamus cenu kāpumus vai kritumus. Kriptogrāfijas pasaules savstarpējā savienojamība, kā arī tās pastāvīgā nepastāvība ir tas, kas padara iespējamu kriptovalūtu izplatību. Bet ko tas nozīmē?
Vienkārši sakot, kriptovalūtu infekcija notiek, ja viens negatīvs nozares notikums izraisa ķēdes reakciju, izraisot viļņus visā tirgū. Apskatīsim teorētisko piemēru, lai labāk saprastu, kā tas darbojas.
Pieņemsim, ka viens uz Ethereum balstīts projekts ar vietējo ERC-20 marķieris tiek atklāts kā neuzticams. Varbūt projekta īpašnieki ir pastrādājuši agrākus finanšu noziegumus, kas tagad nākuši gaismā. Tā kā projekta reputācija ir sabojāta, tā investori lēkā uz kuģi.
Šajā brīdī investori izmet projekta ERC-20 marķieri (ko mēs sauksim par Token A), lai samazinātu savus zaudējumus, pirms tā vērtība pilnībā krītas. Šī masveida izpārdošana pazemina Token A cenu.
Kad citi investori uzzina par šo uz Ethereum balstīto krāpniecisko projektu, viņiem var kļūt aukstas kājas par citiem ERC-20 marķieri, kuros viņi ir ieguldījuši (ko mēs sauksim par Token B un Token C), izraisot vēl vienu masu izgāztuvi. Pēc tam tas ietekmēs Token B un Token C cenas, kas pat varētu radīt lielākas šaubas un traucējumus.
Kripto izplatību var izraisīt gandrīz jebkas, taču ir daži labi zināmi vainīgie, tostarp regulējuma izmaiņas, nozares izkrāpšana un problēmas tradicionālajā finanšu tirgū. Pat ievērojamas personas kritika par tirgu vai viņu lēmums izmest konkrētu monētu var viegli izraisīt infekciju.
Cik bīstami ir kriptogrāfijas infekcijas?
Kā jūs, iespējams, jau uzminējāt, kriptogrāfijas infekcijas var būt katastrofālas. Lai gan šie notikumi var sākties mazi, tiem nav gala, cik kaitīgi tie var būt. Padomājiet par to kā par domino kauliņu līniju. Daži vai visi pārējie var sekot, ja kāds nokrīt, atkarībā no tā, kā trāpīs nākamajam.
Tā kā kriptovalūtu cenas ir tik jutīgas pret svārstībām, kriptovalūtu infekcijas ir bīstamas. Bez nodrošinājuma un vāja regulējuma infekcijas izplatība rada vēl lielākas iespējas gūt plašus finansiālus zaudējumus.
Ja mazsvarīgs marķieris avarē, tas var ietekmēt dažas citas mazas pilnvaras; tādējādi tā sekas varētu nebūt pārāk smagas. Bet, runājot par tādām populārām monētām kā Bitcoin un Ethereum, cenu sabrukums var radīt daudzas nelabvēlīgas sekas investoriem un platformām.
Kriptoinfekcijas var ilgt vairākas dienas vai nedēļas, bet var turpināties daudz ilgāk. Tātad, iedziļināsimies dažos no nopietnākajiem kriptovalūtu infekcijas gadījumiem, kas notikuši pēdējos gados.
Lielākie kriptogrāfijas infekcijas gadījumi
Ir notikuši daudzi kriptovalūtu infekcijas gadījumi, daži mazi, daži tirgus mēroga. Tātad, pievērsīsimies dažiem no šiem iepriekšējiem gadījumiem, sākot ar Terra katastrofu.
Terra Labs sabrukums
2022. gada maijā uzņēmums Terra Labs, kas tajā laikā bija galvenais kriptospēles spēlētājs, sasniedza zemāko punktu, kad sabruka tā galvenā kriptovalūta Terra Luna (LUNA) un tā stabilā monēta TerraUSD (UST).
Šo avāriju izraisīja TerraUSD izmešana, kad Anchor protokols samazināja procentu likmi UST ieguldījumam. Ar zemāku mainīgo procentu likmi daudzi neredzēja iemeslu saglabāt savu UST ar Anchor. Patiesībā daudzi neredzēja iemeslu to paturēt vispār.
Pēc masveida TerraUSD izgāztuves sadedzināšanas/mētras līdzsvars, kas tika saglabāts starp LUNA un UST, izjuka, jo nevarēja sadedzināt pietiekami daudz LUNA, lai kompensētu UST cenu kritumu.
Rezultāts? Abi Terra Luna un TerraUSD piedzīvoja milzīgas cenu avārijas. No tā cilvēki sāka izpārdot savu LUNA, lai nodrošinātos pret zaudējumiem, pasliktinot populārās kriptovalūtas cenu kritumu. Taču lietas ar to neapstājās.
Kad notika Terra Labs fiasko, investori sāka apšaubīt kriptovalūtas leģitimitāti un uzticamību. Turklāt sabrukums sakrita ar ASV Federālo rezervju sistēmas lēmumu paaugstināt procentu likmes, lai nodrošinātu aizsardzību pret inflāciju. Apvienojot šos divus faktorus, tirgus mēroga avārija bija gandrīz neizbēgama.
2022. gada maijā cieta tūkstošiem kriptovalūtu. Bitcoin, tirgus vērtīgākais aktīvs, mazāk nekā mēneša laikā nokritās no USD 39 000 līdz USD 20 000. Līdzīgi bēdīgi bija arī Ethereum, cenai samazinoties par gandrīz 2000 USD. Visā pasaulē lietas bija briesmīgas, un tirgus zaudēja miljardu vērtību.
FTX bankrots
Vēl viens nozīmīgas kriptovalūtas infekcijas piemērs ir tirgus sabrukums, kas sekoja FTX bankrots, savulaik vadošā kriptovalūtu birža, kuru dibināja Sems Bankmens-Frīds. 2022. gada novembrī FTX iesniedza bankrota pieteikumu pēc tam, kad klientu atsaukšanas vilnis izraisīja uzņēmuma likviditātes kritumu.
Vispārējā kriptovalūtu nervozitāte, tostarp daudzu monētu joprojām zemās cenas pēc 2022. gada maija avārijas, veicināja šo izņemšanas gadījumu skaitu. Turklāt 6. novembrī Binances Changpeng Zhao nolēma likvidēt uzņēmuma FTT, pašas FTX kriptovalūtas, piederumus.
Binance arī izstājās no pēdējā brīža darījuma, lai iegādātos FTX 2022. gada 9. novembrī, apgalvojot, ka FTX nav labojams, kas investoros radīja papildu aizdomas un šaubas. Šie apvienotie faktori apvienojās, lai apzīmogotu FTX likteni.
Pēc bankrota pieteikuma par Bank man-Freidu parādījās sliktas ziņas, tostarp fakts, ka viņš izmantoja FTX līdzekļi, lai atmaksātu riskantos ieguldījumus, ko veikusi Alamada Research, kriptovalūtu tirdzniecības uzņēmums un riska ieguldījumu fonds. līdzdibināta. Šis strīds izraisīja kārtējo dažādu kriptovalūtu masveida izpārdošanu, investoriem nezinot, kam varētu uzticēties. Galu galā, ja liela kriptovalūtu birža ir apdraudēta, kurš tad īsti ir drošībā?
Šīs infekcijas laikā daudzas lielas kriptovalūtas piedzīvoja vēl vienu cenu kritumu, lai gan lielākā daļa vēl nebija atguvušās no 2022. gada maija avārijas. Šis ir vēl viens piemērs tam, cik viegli kriptovalūtu nozarē var rasties ķēdes reakcijas.
Kripto infekcijas nav nekas neparasts
Kripto infekcijas ir ne tikai ļoti kaitīgas; tie ir arī diezgan bieži. 2022. gadā vien notika vairākas infekcijas. Nav zināms, vai infekcijas izplatība nākotnē kļūs arvien izplatītāka, it īpaši, ja kriptovalūta joprojām būs tikpat trausla kā pašlaik.
Iespējams, mēs jau esam redzējuši lielāko kriptovalūtu izplatību, vai arī vēl ir gaidāms smagāks notikums. Kā tas bieži notiek ar kriptovalūtu, tikai laiks rādīs.