Drošības marķieru piedāvājumi (STO) ir salīdzinoši jauns kapitāla piesaistīšanas veids, izmantojot blokķēdi un kriptovalūtu. Tie ir alternatīva tradicionālajiem kapitāla ieguldījumiem un ir viena no daudzsološākajām jaunajām tendencēm kriptovalūtu pasaulē.
Drošības marķieri ir "likmes" uzņēmumos, finanšu produktos, ieguldījumos, vērtspapīros un precēs, piedāvājot īpašumtiesības uz šo aktīvu vērtību.
Grūtības un ierobežojumi, kas saistīti ar finansējuma nodrošināšanu, izmantojot tradicionālos finansējuma avotus, padarīja populārus citus kapitāla iegūšanas veidus, piemēram, STO. STO ir likumīgi un regulēti, padarot tos par drošu veidu, kā uzņēmumiem iegūt finansējumu.
Kas ir drošības marķiera piedāvājums?
Drošības marķieru piedāvājumi (STO) ir novatoriska drošības marķieru klase, kas atspoguļo tradicionālās juridiskās īpašumtiesības uz reāliem aktīviem. Drošības marķieru piedāvājumi ir unikāls digitālo marķieru, drošības marķieru un parastā kapitāla maisījums. Tie ir mehānisms jaunizveidotiem uzņēmumiem, dibinātiem uzņēmumiem un mantotajām iestādēm, lai piesaistītu līdzekļus, izsniedzot digitālos marķierus.
Drošības marķieri ļauj privātpersonām vai organizācijām iegūt īpašumtiesības uz drošiem digitālajiem aktīviem un pārstāvēt daļas vērtīgos aktīvos, piemēram, nekustamajos īpašumos vai uzņēmuma akcijās. Turklāt drošības marķieru izmantošana nodrošina īpašumtiesību akciju drošu un pārskatāmu saglabāšanu blokķēdē.
Drošības marķieru piedāvājumi ļauj jebkuram investoram iegādāties jebkuru aktīvu — no kriptovalūtām līdz korporatīvajām obligācijām vai nekustamajam īpašumam. Drošības marķieru piedāvājums ir pieaudzis, jo arvien vairāk investoru to saprot blokķēdes tehnoloģijas priekšrocības.
Kā darbojas drošības marķiera piedāvājums?
Drošības marķieru piedāvājumi tiek izdoti blokķēdē ar atbilstošu regulējumu, ko veic attiecīgās iestādes. Investori, kas piedāvā drošības marķieri, saņem akcijas uzņēmumos, kas izmanto blokķēdes tehnoloģiju.
Tas atšķiras no tradicionālā IPO (sākotnējā publiskā piedāvājuma), kurā uzņēmumi tiek kotēti akciju tirgū. Tā vietā emitenti var izveidot jaunu uzņēmumu vai izvietot jau esošu, izmantojot viedo līgumu palīdzība. Šie viedie līgumi ir pašizpildāmi juridiski līgumi starp divām pusēm, kas parasti tiek glabāti publiskās blokķēdes. Tas samazina berzi, kas saistīta ar darījumiem, piemēram, cenu svārstībām, krāpšanu un regulējuma atbilstības problēmām.
Drošības marķieri tiek izmantoti arī kriptofrakcionizācijā, kur esošie reālās pasaules aktīvi tiek nodrošināti, izmantojot marķieri. Reālās pasaules aktīvi, piemēram, nekustamais īpašums, kapitāla tirgi, preces un akciju fondi, var tikt marķēti.
Ir svarīgi atzīmēt, ka drošības marķieru piedāvājumi tehniski piedāvā tos pašus vērtspapīrus, kas pieejami tradicionālajās ieguldījumu platformās. Tokenizācija nekādā veidā nemaina šos pamatā esošos vērtspapīrus. Drīzāk STO nodrošina jaunu veidu, kā tuvoties ieguldījumiem.
Lielisks piemērs blokķēdes tehnoloģijas un viedo līgumu apvienošanai, lai izdotu drošības marķierus, ir Polymath (POLY). Tā piedāvā platformu, kas ļauj pārbaudītiem investoriem piedalīties vērtspapīru marķieru piedāvājumos.
Drošības marķieru piedāvājums (STO) vs. Sākotnējais monētu piedāvājums (ICO)
Galvenā atšķirība starp drošības marķiera piedāvājumu (STO) un an sākotnējais monētu piedāvājums (ICO) ir regulējums. ICO tika izstrādāti, lai piesaistītu kapitālu neregulētā telpā. Tas noveda pie tā, ka daudzas krāpnieciskas ICO tika izmantotas, lai piesaistītu nezinošus investorus. ICO padomdevēja uzņēmuma 2018. gada ziņojums Satis grupa teica, ka gandrīz 80% ICO ir "identificēti krāpnieki". Tas radīja vajadzību pēc žetonu piedāvājuma risinājuma, lai aizsargātu blokķēdes investoru, kas aizsāka STO ēru.
STO tika ieviesti ar atbilstošu regulatīvo pārvaldību. STO ir reģistrētas attiecīgajās regulatīvajās iestādēs, atbilst visiem juridiskajiem apstiprinājumiem un ir 100% likumīgas. Tie nosaka, ka izdevējam pirms marķiera piedāvāšanas jāveic nozīmīgs regulējuma un atbilstības darbs.
ICO nav šķēršļu ienākšanai, savukārt tikai pilnībā atbilstoši uzņēmumi var izsniegt drošības marķierus. STO ir arī mazāk pakļauti spekulācijām un tirgus manipulācijām nekā ICO.
Drošības marķiera piedāvājuma (STO) priekšrocības
Drošības marķieru piedāvājumi ir ļoti droši, jo pirms to izsniegšanas tiek veikta pienācīga pārbaude un atbilstība. Turklāt lielākā daļa drošības žetonu ir piesaistīti reāliem aktīviem, piemēram, obligācijām, akcijām, fondiem vai nekustamajam īpašumam. Investīciju trasti (REIT), kas potenciālajiem investoriem ļauj vieglāk novērtēt patieso tirgus cenu piedāvājums.
Visas STO darbības (izdošana, tirdzniecība, pirkšana un pārdošana) tiek veiktas blokķēdē, kas palielina investoru uzticību, jo blokķēdes ir nemainīgas un caurspīdīgas.
Drošības marķieri ir rentablāki nekā sākotnējie publiskie piedāvājumi. Viedo līgumu izmantošana ievērojami samazina vajadzību pēc dārgām juridiskām konsultācijām, vienlaikus novēršot tradicionālo dokumentu kārtošanu un ievērojami samazinot apstrādes laiku.
Drošības marķieri piedāvā kriptofrakcionēšanu, kas kalpo kā labs ieejas punkts iesācējiem investoriem, kuriem, iespējams, nav līdzekļu, lai uzreiz iegādātos aktīvu. Piemēram, mākslas darbu, kura vērtība ir USD 1 000 000, var sadalīt 1000 daļās un pārdot par katru USD 1000, ļaujot ikvienam iegūt gabalu. Aktīvu frakcionēšana palielina pieejamību, sadalot tos mazākās vienībās, kuras var novērtēt vairāk investoru.
Turklāt STO nodrošina investoriem ātru likviditāti un uzņēmējdarbības vienkāršību, jo tirdzniecību var veikt 24 stundas diennaktī, 7 dienas nedēļā ar minimālu dokumentu kārtošanu.
Drošības marķiera piedāvājuma (STO) trūkumi
Galvenā STO priekšrocība ir arī viens no lielākajiem izaicinājumiem: regulējums. STO tiek veikta stingra atbilstība un regulējums, kas palēnina drošības marķiera procesu. Platformām, kas izsniedz STO, ir pastāvīgi jāseko līdzi jaunajiem un esošajiem nelikumīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas novēršanas (AML), Know Your Customer (KYC), sarakstu apstiprinājumiem un vairākiem citiem noteikumiem.
Investoru noteikumi atsevišķās valstīs arī ierobežo to, kas var piedalīties STO. Tas samazina STO investoru kopumu un samazina iespējas, ko potenciālie investori var novērtēt. STO var būt arī dārgi, jo pirms drošības marķiera izsniegšanas ir nepieciešamas administratīvās pārbaudes.
STO var būtiski ietekmēt tradicionālos vērtspapīrus
Drošības marķieru piedāvājumi (STO) var ietekmēt tradicionālo vērtspapīru attīstību reālās pasaules aktīviem. STO spēja nodrošināt marķieri gandrīz jebkam rada jaunu skatījumu uz tirdzniecību un ar aktīviem nodrošināto vērtspapīru pārvaldību.
Investoru iespējas ir bezgalīgas, pieaugot drošības marķieru biržām, platformām un tirgiem. Tas investoriem nodrošina plašu drošības marķieru klāstu, kas ir viegli pieejams visā pasaulē.
