Vairumam investoru labākais veids, kā iegādāties un pārdot kriptovalūtas, ir birža. Tomēr, ja esat turīgs investors, kurš vēlas pirkt vai pārdot kriptovalūtas, būtiski nemainot cenas, jums vajadzētu izmantot tumšo pūlu. Bet kas ir kriptogrāfijas tumšais baseins, un kāpēc tie ir vajadzīgi?
Kas ir kriptogrāfijas tumšie baseini?
Dark pools ir privāti organizētas kriptovalūtu biržas, kurās tiek veikta vērtspapīru tirdzniecība. Tie ļauj institucionālajiem investoriem un organizācijām pirkt un pārdot lielu daudzumu vērtspapīru savā starpā, neatklājot tirdzniecības informāciju plašākam tirgum.
Tumšie pūli ir efektīvi institucionālajiem investoriem, kas veic bloku darījumus. Bloku tirdzniecība ir liels, privāti apspriests darījums. Šādiem darījumiem parasti nav kritēriju un tie ir tik lieli, ka var izraisīt būtiskas vērtspapīra cenas izmaiņas.
Kā darbojas kriptogrāfijas tumšais baseins?
Tumšie pūli ļauj lielu fondu īpašniekiem privāti pirkt un pārdot aktīvus, samazinot šādu darījumu ietekmi uz tirgus cenām. Iedomājieties situāciju, kad veicat akciju vai jebkura cita vērtspapīra pārdošanas pasūtījumu. Pēc tam institucionālais investors, izmantojot ļoti lielus līdzekļus, izdod pirkšanas uzdevumu uz to pašu vērtspapīru.
Šāds pirkšanas rīkojums var būtiski mainīt tirgus cenu, izraisot bullish kustību. Ja jūs būtu iepriekš redzējis rīkojumu no lielā fonda investora, jūs būtu mainījis pasūtījumu uz pirkšanas rīkojumu vai nebūtu ievadījis nevienu rīkojumu.
Reaģēs arī citi tirgotāji, kuri pasūtījumu grāmatā redzēs tik lielu pasūtījumu. Tā rezultātā daži, kas plānoja doties lācīgs var ieņemt bullish pozīciju, mainot tirgus noskaņojumu. Ja tas notiek bieži, arī tirgus noskaņojums pastāvīgi mainīsies, samazinot tirgus efektivitāti. No otras puses, ja šādi darījumi nav redzami sabiedrībai, mēs sagaidām mazāku ietekmi uz vispārējo tirgus noskaņojumu, tāpēc ir nepieciešami tumšie pūli.
Tumšie baseini arī nodrošina, ka darījumu laikā nav izslīdēšanas. Tādējādi institucionālie tirgotāji var būt pārliecināti, ka viņu darījumi tiks izpildīti par paredzēto cenu. Tas arī padara tos ļoti efektīvus nelikvīdos kriptovalūtu tirgos. Darījumi parasti tiek saskaņoti tumšos baseinos, ņemot vērā labākās piedāvājuma un pieprasījuma cenas.
Tumšie pūli vairumam privāto investoru nav nepieciešami, jo to darījumi nevar izraisīt būtiskas vispārējās tirgus cenas izmaiņas. Viņiem arī nebūs vajadzīga privātums un anonimitāte, kas saistīta ar tumšajiem baseiniem.
Riski, kas saistīti ar Dark Pool tirdzniecību
Tumšie baseini nav caurspīdīgi un darbojas ļoti maz uzraudzībā, salīdzinot ar citām biržām.
Tie arī sniedz dažiem investoriem priekšrocības, kuras citiem var nebūt, palielinot neētiskas prakses un interešu konflikta iespējamību. Protams, tas, vai tas ir risks, ir atkarīgs no tā, vai jūs izmantojat tumšās pūla tirdzniecības priekšrocības.
Crypto Dark Pools piedāvā drošākus risinājumus
Darījumu veikšanas veids kriptogrāfijas tumšajos fondos ir diezgan atšķirīgs. Darījumus var veikt vairākās blokķēdēs bez nepieciešamības izmantot starpniekus, ar viedo līgumu palīdzību, padarot to ļoti grūti ikvienam iegūt nepamatotas priekšrocības pār citu.
Lieli tirdzniecības pasūtījumi parasti tiek sadalīti mazākos pasūtījumos, pirms tie tiek savienoti ar pircējiem, lai garantētu drošību un anonimitāti.
Kripto tumšajiem baseiniem ir arī labākas pārbaudes metodes un citi protokoli, kas ļoti apgrūtina manipulācijas ar cenām. Rezultātā tie nodrošina godīgas tirgus cenas ikvienam.
Vai decentralizēti tumšie baseini ir ilgstošs risinājums?
Galvenās neveiksmes tradicionālajos tumšajos baseinos tiek atrisinātas ar kriptogrāfijas tumšajiem baseiniem. Tradicionālie tumšie baseini mēdz veicināt neētisku praksi un nav īpaši caurspīdīgi. Tomēr decentralizēti risinājumi, piemēram, iepriekšējā sadaļā aprakstītie, veido kriptovalūtu tumšos baseinus efektīvi un pārredzami, un jums vajadzētu sagaidīt, ka viņi turpinās spēlēt svarīgu lomu kriptovalūtā tirgos.
Iespējams, arī citi finanšu tirgi pieņems decentralizētus risinājumus, piemēram, viedos līgumus, lai nodrošinātu lielāku drošību un pārredzamību.
