Decentralizētās finanses (DeFi) ir plašs termins, kas raksturo pāreju no tradicionālās, centralizētās finanšu sistēmas uz peer-to-peer finansējumu, ko nodrošina decentralizētas tehnoloģijas, kas balstītas uz blokķēde. Kreditēšana ir viena no daudzsološākajām DeFi jomām ar tādiem protokoliem kā Aave, Maker DAO un Compound Finanses piedāvā milzīgu potenciālu, savukārt tādi finanšu tehnoloģiju uzņēmumi kā Hodlnaut, BlockFi un Nexo piedāvā aizdevumus pakalpojumus.
DeFi aizdevumu platformas piedāvā plašu aizdevumu un aizņemšanās produktu klāstu, kas bieži vien ir elastīgāki un piedāvā labākus nosacījumus nekā tradicionālās centralizētās kreditēšanas platformas.
DeFi vs. Tradicionālās finanses
Viena no galvenajām atšķirībām starp DeFi aizdevumu platformām un tradicionālajām centralizētajām aizdevumu platformām ir tā, ka DeFi aizdevumu platformas nav apcietinājuma, kas nozīmē ka nevienai vienai kontrolējošai struktūrai nav lietotāja nodrošinājuma un ka nodrošinājums ir bloķēts attiecīgajā DeFi sistēmā uz aizdevuma laiku periodā. DeFi aizdevumu platformas izmanto
viedie līgumi automatizēt kreditēšanas procesu.Vēl viena atšķirība ir tā, ka DeFi kreditēšanas platformas piedāvā plašāku kreditēšanas produktu klāstu nekā tradicionālās centralizētās platformas. Piemēram, dažas DeFi aizdevumu platformas piedāvā zibatmiņas kredīti, kas ir kredīti, kurus var paņemt un atmaksāt dažu sekunžu laikā. Tradicionālajās centralizētajās kreditēšanas platformās šāda veida aizdevums nav iespējams.
Visbeidzot, DeFi kreditēšanas platformas bieži vien spēj piedāvāt izdevīgākus nosacījumus aizņēmējiem, jo pieaug konkurence šajā telpā.
Kā darbojas DeFi aizdevumi?
DeFi aizdevumi darbojas, ļaujot lietotājiem noguldīt savu kriptovalūtu a likviditātes fonds. Šis kriptovalūtu kopums pēc tam tiek izmantots, lai sniegtu aizdevumus citiem lietotājiem. Šo aizdevumu procentu likmes parasti ir daudz augstākas nekā tradicionālajiem, padarot tos pievilcīgus aizdevējiem. Taču arī risks ir lielāks, jo aizņēmēji var nemaksāt savus kredītus un zaudēt ķīlu.
Vai DeFi aizdošana ir droša?
DeFi aizdošanas drošība ir atkarīga no konkrētās platformas un izmantotajiem protokoliem. Tomēr ir dažas vispārīgas lietas, kas jāpatur prātā, apsverot iespēju piedalīties DeFi kreditēšanā.
Pirmkārt un galvenokārt, pārliecinieties, ka saprotat riskus, kas saistīti ar kreditēšanu un aizņemšanos decentralizētā platformā. Vienmēr pastāv iespēja zaudēt kapitālu vai nu tieši, vai caur nepārejošiem zaudējumiem, un platformas atteices vai uzlaušanas risks. Otrkārt, noteikti izpētiet jebkuru platformu vai protokolu, kuru apsverat izmantot, un aizdodiet vai aizņemieties tikai no cienījamiem avotiem.
Visbeidzot, vienmēr atcerieties praktizēt drošus aizdošanas un aizņemšanās paradumus, piemēram, nekad neaizdot vairāk, nekā varat atļauties pazaudēt, un vienmēr glabāt savas privātās atslēgas drošībā.
DeFi kreditēšanas priekšrocības un trūkumi
Aizņēmējiem DeFi aizdevumu platformas piedāvā vairākas priekšrocības salīdzinājumā ar tradicionālajiem aizdevumu avotiem. Pirmkārt, DeFi kreditēšanas platformas ir pieejamas ikvienam, kam ir interneta pieslēgums, neatkarīgi no atrašanās vietas vai kredītvēstures. Otrkārt, aizdevumi no DeFi aizdevumu platformām bieži ir lētāki nekā aizdevumi no tradicionālajiem avotiem, jo starpnieku trūkums un nodrošināto parāda pozīciju (CDP) izmantošana palīdz samazināt izmaksas aizņemšanās.
Visbeidzot, DeFi aizdevumu platformas piedāvā augstāku pārredzamības pakāpi nekā tradicionālie aizdevumu avoti, jo visas darbības tiek reģistrētas blokķēdē. Šī caurskatāmība ne tikai ļauj aizņēmējiem meklēt labākās likmes un nosacījumus, bet arī palīdz veidot uzticību starp aizdevējiem un aizņēmējiem.
Kamēr DeFi aizdevumu platformas ir atvērušas jaunu aizdevumu un aizņemšanās iespēju pasauli kriptovalūtu lietotājiem, tiem ir vairāki trūkumi, kas lietotājiem būtu jāzina pirms to iegūšanas iesaistīti.
Pirmkārt un galvenokārt, DeFi aizdevumu platformas joprojām ir salīdzinoši jaunas un nepārbaudītas. Lai gan pamatā esošā blokķēde var būt kaujās pārbaudīta un pierādīta (Ethereum ir vispopulārākā DeFi blokķēde), to nevar teikt par dažādiem DeFi protokoliem un platformām, kas ir izveidotas uz tās. DeFi telpā pastāv daudz lielāks kļūdu, ievainojamību un uzlaušanas risks. Mēs jau esam redzējuši vairākus augsta profila uzlaušanas un izmantošanas veidus šajā telpā, un, ekosistēmai augot un ieplūstot vairāk naudas, mēs varam sagaidīt vēl vairāk.
Vēl viens liels DeFi aizdevumu platformu trūkums ir tas, ka tās ir pakļautas tādai pašai nepastāvībai kā kriptovalūtu tirgi. Tas nozīmē, ka, ja aizdodamā aktīva vērtība samazināsies, samazināsies arī jūsu aizdevuma vērtība. Tas var radīt ļoti saspringtu situāciju aizņēmējiem, jo viņiem var nākties atmaksāt aizdevumu ar lielāku naudas summu, nekā viņi aizņēmās.
Visbeidzot, arī uz DeFi aizdevumu platformām attiecas tāda pati regulējuma nenoteiktība kā uz kriptovalūtas telpu kopumā. Tas nozīmē, ka pastāv reāls risks, ka jūsu kreditēšanas platforma var tikt slēgta vai valdības iestādes konfiscēs jūsu aktīvus. Lai gan potenciālie ieguvumi no DeFi kreditēšanas ir ievērojami, riskus nevajadzētu ignorēt. Noteikti veiciet savu izpēti un aizdodiet tikai platformās, kurām uzticaties.
Vai varat uzticēties DeFi kreditēšanai?
DeFi kreditēšanas platformu priekšrocības salīdzinājumā ar tradicionālajiem kreditēšanas avotiem padara tās par pievilcīgu iespēju gan aizņēmējiem, gan aizdevējiem. DeFi aizdevumu platformas piedāvā aizņēmējiem piekļuvi zemu izmaksu kapitālam un augstāku caurskatāmības pakāpi. Aizdevējiem DeFi aizdevumu platformas piedāvā augstāku likviditātes pakāpi un lielāku elastības pakāpi. Strauji augot DeFi ekosistēmai, DeFi kreditēšanas platformām, visticamāk, būs arvien lielāka nozīme kreditēšanas nākotnē.
