2021. gada beigās situācija kriptovalūtu jomā izskatījās diezgan laba, taču neviens nezināja, kas 2022. gadā gaidāms. Diemžēl 2022. gads kriptovalūtu tirgū bija ļoti grūts gads, jo monētas un platformas guva lielus panākumus no dažādiem faktoriem. Tātad, kādi bija 2022. gada lielākās kriptovalūtu neveiksmes?
1. Terra Luna/TerraUSD avārija
Terra Luna/TerraUSD (LUNA/UST) avārija ir viens no lielākajiem kriptovalūtu notikumiem 2022. gadā. Terra Luna, tipiska kriptovalūta, un TerraUSD, stabila monēta, šajā laikā cieta katastrofālus vērtības zaudējumus. Bet kas izraisīja šo katastrofu?
Vairāki elementi apvienojās, lai noslēgtu Terra Luna un TerraUSD likteni. Pirmkārt, jums ir TerraUSD būtība.
Terra Luna / TerraUSD attiecības
TerraUSD ir algoritmiskā stabilā monēta. Šādi aktīvi nav nodrošināti ar fizisku preci vai fiat valūtu. Drīzāk viņi uztur savu cenu, izmantojot datora algoritmu, kas arī prasa cenu attiecības ar citu monētu. Šajā gadījumā šī cita monēta ir Terra Luna.
Terra Luna un TerraUSD bija attiecības, kurās viens aktīvs tika kalts vai sadedzināts, lai saglabātu otra cenu. Citiem vārdiem sakot, TerraUSD būtībā atbalsta Terra Luna. Ja TerraUST cena nokristos zem dolāra, LUNA tiktu sadedzināta. Tas nozīmē, ka LUNA turējums tiktu nosūtīts uz nepieejamu maku, lai tas tiktu efektīvi iznīcināts.
Bet, ja TerraUSD cena paceltos virs viena dolāra, tad būtu jāsadedzina noteikts UST daudzums. Tieši šis smalkais līdzsvars saglabāja TerraUSD relatīvi stabilu.
Bet šis algoritms sabojājās, kad cilvēki sāka masveidā izmest savus UST. Tātad, kāpēc tas notika?
Enkura protokola ietekme
Daudzi cilvēki iegādājās TerraUSD, lai varētu to noguldīt kaut kā enkura protokolā. Anchor ļāva cilvēkiem noguldīt TerraUSD par neticamu 20% atdevi. Tā kā arvien vairāk cilvēku uzzināja par Anchor milzīgo atdevi, pieprasījums pēc TerraUSD palielinājās.
Tomēr tas nebija pēdējais. 2022. gadā Anchor pārgāja uz mainīgu atdeves likmi, kas varētu būt pat 4%. Šis ievērojamais samazinājums lika daudziem izņemt savu TerraUSD no Anchor un to pārdot, jo viņiem tas vairs nebija lietderīgi.
Šajā brīdī vairāk UST tika pārdots nekā pirkts, kas nozīmē, ka pieprasījums samazinājās. Šī krituma laikā apdeguma/mētras attiecības starp LUNA un UST nevarēja normāli darboties. LUNA vairs nevarēja sadedzināt, lai saglabātu UST piesaisti, tāpēc abas kriptovalūtas avarēja.
Šīs avārijas rezultātā investori zaudēja miljonus, jo Terraform Labs izpilddirektors Do Kvons tika smagi kritizēts par tik trauslas un neilgtspējīgas sistēmas izveidi. Terra Luna un TerraUST nekad neatguvās un tika izņemti no vairuma apmaiņu.
2. 2022. gada maija avārija
2022. gada maija kriptovalūtu tirgus avārija bija postoša, un tirgus joprojām izjūt šī notikuma triecienviļņus. Tātad, kas deva ceļu šim sabrukumam?
2022. gada maija kriptovalūtu avārijas galvenais iemesls bija ASV Federālo rezervju sistēmas lēmums paaugstināt procentu likmes. Tas lika nervozēt investoriem tradicionālajos un kriptovalūtu tirgos un izraisīja kriptovalūtu aktīvu masveida izpārdošanu. Samazinoties pieprasījumam pēc kriptovalūtas, līdz ar to samazinājās arī tā vērtība. Terra Luna un TerraUSD avārija arī ietekmēja uzticības trūkumu kriptovalūtām. Tā rezultātā cieta gandrīz visi nozares aktīvi.
Piemēram, Bitcoin zaudēja vairāk nekā 10 000 USD vērtību tikai nedēļas laikā, savukārt Ethereum astoņu dienu laikā samazinājās par gandrīz 1000 USD. Arī daudzi citi aktīvi, tostarp Dogecoin, XRP, Litecoin, ZCash un Cardano, guva ievērojamu triecienu.
Kriptogrāfijas nozare cieta jau pirms 2022. gada maija avārijas. Faktiski tā paša gada janvāra beigās notika vēl viena avārija. Tātad lietas jau bija trauslas, jo 2022. gada maija sabrukums saasināja tirgus kritumu.
3. FTX bankrots
FTX kādreiz bija viena no pasaulē populārākajām kriptovalūtu biržām, kuras vērtība pārsniedz 30 miljardus USD. Bet tas viss mainījās 2022. gada beigās.
FTX, kas atrodas Bahamu salās un kuru vadīja Sems Bankmans-Frīds, ļāva lietotājiem tirgoties ar plašu kriptovalūtu un fiat valūtu klāstu. Bankman-Fried uzsāka FTX kopā ar Geriju Vangu 2019. gadā kā centralizētu biržu (tas nozīmē, ka lēmumu pieņemšana tika atstāta nelielai personu grupai). FTX izmanto FTT marķierus, lai samaksātu par tādām lietām kā darījumu maksas, kas būs svarīgi nedaudz vēlāk.
Binances Changpeng Zhao arī iegādājās 20% FTX akciju par 100 miljoniem ASV dolāru. Tātad, var droši teikt, ka šajā platformā viss notika.
Bet tas nebija pēdējais. 2021. gadā Džao pārdeva savu daļu atpakaļ Bankman-Fried, un pēc tam tika atklāts, ka Bankman-Fried riska ieguldījumu fondam Alamada Research pieder aizdomīgi liels FTT žetonu uzkrājums. Turklāt izrādījās, ka Bankman-Fried (daļēji) uzsāka FTX, jo viņam bija nepieciešama likviditāte savam riska ieguldījumu fondam.
Pēc tam, kad tas tika atklāts, Binance pārdeva savus FTT žetonus, kā rezultātā daudzi citi sekoja šim piemēram. Uzņēmums arī izstājās no darījuma, kurā bija paredzēts iegādāties FTX.
Pēc tam klientu pieplūdums sāka izņemt savus līdzekļus no FTX, baumām par to, ka Bankman-Fried nepareizi pārvaldīja valūtas maiņas līdzekļus. Bankman-Fried atzina, ka FTX nebija līdzekļu, lai izpildītu šos izņemšanas pieprasījumus.
Tā rezultātā FTX iesniedza bankrota pieteikumu, nosūtot viļņus visā kriptovalūtu nozarē un izraisot kārtējo masveida aktīvu cenu kritumu.
4. Celsija sabrukums
Celsius bija kriptovalūtas aizdevumu platforma, kas ļāva lietotājiem aizdot aktīvus, vienlaikus izmantojot citus aktīvus kā nodrošinājumu, piemēram, Bitcoin. Daudzas citas platformas piedāvā tādu pašu pakalpojumu, piemēram, MakerDAO, tāpēc Celsius nešķita nekas neparasts. Bet aiz šīs platformas šķietami labdabīgās priekšpuses bija daudz satraucošāka realitāte.
2022. gada jūnijā Celsius pēkšņi apturēja visas izņemšanas, kas nozīmē, ka lietotāji nevarēja pārvietot savus līdzekļus citur. Pēc tam platforma iesniedza bankrota pieteikumu pēc vairāk nekā 20% darbaspēka atlaišanas. Bet kas izraisīja šo pēkšņo kritumu?
Īsāk sakot, Celsijs nodarbojās ar lieliem finanšu jautājumiem. Uzņēmumam ne tikai nebija likviditātes, lai izpildītu izņemšanas pieprasījumus, bet arī tas izvietoja savu klientu noguldījumus augsta riska ieguldījumos. Daudzi pat aprakstīja platformu kā Ponzi shēmu ar veidu, kā tā nepareizi apstrādāja lietotāju noguldījumus.
2022. gada maija kriptogrāfijas avārija arī paātrināja Celsija sabrukums, jo platforma nevarēja saglabāt savu trauslo modeli aktīvu cenu krituma un masveida izpārdošanas apstākļos. Celsius bija spiests iesniegt bankrota pieteikumu 2022. gada vidū smagas likviditātes krīzes laikā, ko izraisīja apspriestie faktori.
5. NFT tirgus sabrukums
2021. gadā un 2022. gada sākumā NFT tika pārdoti par desmitiem miljonu dolāru ar tādām kolekcijām kā World of Women un Garlaicīgi Apes jahtklubs ievelkot lielu naudu.
Lai gan 2022. gada sākumā NFT tirgus darbojās diezgan labi, gada otrajā pusē situācija mainījās. No 2022. gada janvāra līdz oktobrim NFT tirdzniecības apjoms samazinājās par pārsteidzošiem 97%. Bet kas noveda pie tā?
Galvenais faktors, kas izraisīja NFT tirgus sabrukumu, bija investoru intereses samazināšanās. NFT kādreiz bija liela ažiotāža, taču laika gaitā lietas mainās, un daudzi apšauba to funkciju un finansiālo ilgtspēju. Turklāt NFT nozare ir pārpildīta ar krāpniecību, kas attur cilvēkus no ieguldījumiem, lai nekļūtu par kibernoziedznieku upuriem.
NFT nozare kādu dienu var pilnībā atgūties, lai gan pagaidām tas šķiet maz ticams.
2022. gads ir bijis vētrains kriptovalūtai
2022. gada laikā mēs esam redzējuši dažādus kriptovalūtu projektus un aktīvus, kas sabrukuši un sadeguši tirgus triecienviļņu vai sliktas pārvaldības dēļ. Neviens nezina, vai kriptovalūta atgūsies 2023. gadā. Mēs zinām tikai to, ka šīs kriptovalūtas kļūmes parāda, cik trausls var būt tirgus.
