Pateicoties daudzajām iespējām, kriptoatvasinājumi pēdējos gados ir guvuši popularitāti gan individuālo, gan institucionālo tirgotāju vidū. Tam ir daudz potenciālo ieguvumu, kā arī daži riski. Izpratne par to, kas tie ir un kā tie darbojas, ir labs solis, lai noteiktu, vai tie ir jums piemēroti.
Kas ir kriptoatvasinājumi?
Atvasinātie instrumenti ir līgumi, kuru vērtība ir atkarīga no citu pamatā esošo aktīvu vērtības. Tādējādi kriptovalūtu atvasinājumi iegūst savas vērtības no pamatā esošā kriptogrāfijas aktīva. Atvasināto instrumentu tirgū tirgotāji izmanto savas līdzdalības līdzekļus, spekulē ar kriptovalūtu pamatā esošo aktīvu cenu virzienu un riska ierobežošanas pozīcijām.
Atvasināto instrumentu tirgus ļauj vai nu iegādāties kriptogrāfijas aktīvu par zemāku cenu un pārdot to atpakaļ par a augstāku cenu nākotnē vai pārdot to par augstāku cenu un vēlāk atpirkt un joprojām gūt peļņu. Ja, piemēram, Bitcoin cena ir USD 15 000 un jūs uzskatāt, ka BTC cena pieaugs līdz USD 25 000, atvasināto instrumentu līgumi ļauj atvērt garo vai pirkšanas pozīciju un turēt to līdz BTC cena sasniedz $25,000.
Un otrādi, ja uzskatāt, ka cena samazināsies no $ 15 000 līdz $ 12 000, varat atvērt pārdošanas vai īso pozīciju un slēgt līgumu, kad cena sasniedz $ 12 000; Tādā veidā jūs arī slēgsit darījumu, lai nodrošinātu peļņu, pat ja BTC cena kritīsies.
Abos piemēros darījumi tiktu slēgti ar zaudējumiem, ja abi līgumi būtu pretrunā jūsu spekulētajam virzienam.
Atvasināto finanšu instrumentu tirgus ir izmantots kā nodrošinājums pret cenu nepastāvību, un tam ir pievērsta pastiprināta uzmanība arvien nepastāvīgajā kriptovalūtu tirgū. Tie tiek tirgoti tiešsaistē daudzās kriptovalūtu biržās un arī ārpusbiržas (OTC).
4 kriptoatvasinājumu veidi
Šajā sadaļā mēs aprakstīsim četrus populārākos atvasinājumu veidus.
1. Nākotnes līgumi
Nākotnes līgums ir vienošanās starp divām pusēm par aktīva pirkšanu vai pārdošanu par fiksētu cenu noteiktā datumā.
Puses var vienoties par kriptovalūtu pirkšanu vai pārdošanu viena mēneša laikā neatkarīgi no faktiskās cenas. Pēc mēneša pircējs iegūs, ja kriptovalūtas cena pieaugs un būs augstāka par norunāto. Ja kriptonauda cena samazināsies un paliks zem norunātās cenas, pārdevējs gūs peļņu.
2. Perpetual Futures
Pastāvīgs nākotnes līgums ir vienkārši nākotnes līgums bez derīguma termiņa. Tas nozīmē, ka investori var saglabāt savas pozīcijas tik ilgi, cik vēlas.
3. Iespējas
Tāpat kā nākotnes līgumi, opcijas arī ļauj tirgotājiem pirkt un pārdot kriptovalūtu aktīvus par noteiktu cenu nākotnē. Galvenā atšķirība starp nākotnes līgumiem un opcijām ir tā, ka opcijas dod pircējiem tiesības, bet ne pienākumu iegādāties aktīva bāzes vērtību.
Opciju līgumi tiek klasificēti divos veidos: pirkšanas iespējas un pārdošanas iespējas. Pirkšanas opcija dod tiesības pirkt aktīvus, savukārt pārdošanas opcija dod tiesības slēgt pārdošanas līgumu par noteiktu cenu un termiņu.
4. Uzbrucēji
Forvardi ir privāti noslēgti līgumi starp pircējiem un pārdevējiem, lai nākotnē tirgotu aktīvu par noteiktu cenu. Tie ir arī līdzīgi nākotnes līgumiem, ar atšķirību, ka fjūčeri tiek tirgoti ārpusbiržas biržās. Nestandartizēti nākotnes līgumi ir pakļauti lielākam riskam, jo trūkst decentralizācijas.
Atšķirības starp atvasinātajiem instrumentiem un tūlītējo tirgu
Tūlītējais tirgus ļauj jums pirkt un pārdot kriptovalūtas, kā vēlaties, ar ierobežojumu, ka jūs varat gūt peļņu tikai tad, kad palielinās aktīvu cena. Ja cena sāks kristies, jūs sāksit zaudēt savu peļņu. Vietējie tirgotāji uzskata, ka ilgstošu lāču tirgu periodi ir satraucoši, jo peļņas gūšana šādā laikā ir sarežģīta. Vēl viena svarīga tūlītējā tirgus iezīme ir tā, ka jūs varat arī turēt iegādāto nekustamo īpašumu.
No otras puses, atvasinātie instrumenti ļauj tirgot līgumus, kas seko pamatā esošā kriptoaktīva, piemēram, Bitcoin, cenai, nepiederot tam. Atvasināto instrumentu cena ir noteikta ļoti tuva tūlītējā tirgus cenai. Tirgus ļauj gūt peļņu neatkarīgi no tā, vai cena pieaug vai samazinās.
Atvasināto instrumentu tirgi varētu būt efektīvi tirgi kriptoziemas laikā. Tomēr ir nepieciešams vairāk laika, lai apgūtu atvasināto instrumentu tirdzniecību. Vēl jo vairāk, ar atvasināto instrumentu tirdzniecību saistītie riski parasti ir augstāki nekā tie, kas ir aktuāli tirgū.
Kriptoatvasinājumu tirdzniecības priekšrocības
Iespēja, lai izmantot savu kontu ir viena no galvenajām atvasināto instrumentu tirdzniecības priekšrocībām. Jūs varat tirgot atvasinātos instrumentus ar nelielu kapitālu un cerēt gūt lielu peļņu, jo esat palielinājis savu pirktspēju vai pārdošanas spēku ar aizņemto naudu, kas ir sviras efekts. Šī priekšrocība arī atvieglo atvasināto instrumentu tirdzniecību tiem, kam ir mazs tirdzniecības kapitāls.
Tā kā kriptovalūtu tirgus kļūst arvien populārāks, daudzi cilvēki meklē veidus, kā izmantot tā augsto cenu nepastāvība, lai iegūtu lielāku peļņu, jo viņi var nopelnīt neatkarīgi no tirgus virziena, ja viņi ir pareizi pozīciju. Tādējādi atvasinātie instrumenti kalpo kā spekulatīvs tirgus, lai mazinātu risku, īpaši lielu cenu svārstību laikā.
Atvasināto instrumentu tirgus ļauj piekļūt kriptovalūtu tirgum, neturot nekādu kriptovalūtu. Tas arī nodrošina vieglu diversifikāciju, jo jūs varat gūt peļņu no dažādu aktīvu klašu cenu svārstībām, neturot nekādas.
Kriptoatvasinājumu tirdzniecības trūkumi
Atvasinātie instrumenti izmanto spekulatīvus instrumentus, un cenu izmaiņas var būt ļoti neparedzamas. Tādējādi neracionālu lēmumu pieņemšana var radīt ievērojamus zaudējumus.
Atvasināto instrumentu tirgotāji ir uzņēmīgi pret īstermiņa kriptovalūtu tirgus cenu manipulācijām. Daudzi no viņu darījumiem ir īstermiņa, un, tā kā lielākā daļa tirgus manipulāciju ietekmē īstermiņa tirgus kustību, tie var ietekmēt viņu pozīcijas. Tas kļūst sliktāks, ja pozīcijas ir piesaistītas.
Ārpus biržas tirgotajiem atvasinātajiem instrumentiem, tāpat kā nākotnes līgumiem, ir lielāka darījuma partnera riska iespējamība. Viena no iesaistītajām pusēm varētu nepildīt vienošanos, jo līgumi parasti tiek slēgti privāti un neregulēti.
Vai kriptoatvasinājumu tirdzniecība jums ir piemērota?
Tālāk ir sniegti daži jautājumi, uz kuriem jāatbild, lai noteiktu, vai kriptoatvasinājumu tirdzniecība jums ir laba izvēle.
1. Vai jūtaties apmierināti ar risku?
Atvasināto instrumentu tirgus ir piemērots tirgotājiem ar paaugstinātu riska apetīti. Tirgotāji ar zema riska slieksni var nebūt ērti tirgot atvasinātos instrumentus.
2. Vai jūs saprotat, kā darbojas tirgus?
Jums vajadzētu saprast faktorus, kas izraisa cenu izmaiņas kriptovalūtu tirgū. Katrā finanšu tirgū ir unikāli faktori, kas izraisa cenu izmaiņas un ietekmē kustības. Tāpat katram tirgum ir arī unikāls kustības modelis, ko tautā dēvē par cenu darbību. Izpratne par to darbību palīdz jums viegli spekulēt par cenu virzienu.
3. Vai jūs zināt, kā veikt tirdzniecības analīzi?
Tirdzniecība atvasināto instrumentu tirgū ir daudz sarežģītāka nekā tūlītējā tirgū. Jums ir nepieciešama laba izpratne par tehnisko analīzi, lai analizētu cenu darbības, fundamentālā analīze, lai prognozētu kriptovalūtu projekta cenas ilgtermiņa perspektīvu, un sentimentālā analīze zināt, kāds ir vispārējais tirgus noskaņojums un kā tas var ietekmēt tirgu.
Pārvaldiet risku
Atvasināto instrumentu tirdzniecība ir piemērota gan jauniem, gan pieredzējušiem tirgotājiem. Varat izvēlēties jebkuru no pieejamajām opcijām, pamatojoties uz kurām jums patīk un kuras vislabāk saprotat. Atvasināto instrumentu tirdzniecība, tāpat kā visi citi tirdzniecības veidi, ir riskanta; jums vienmēr ir jāveic pasākumi, lai pārvaldītu savus darījumus un pieņemtu tikai apzinātus tirdzniecības lēmumus.