Kāda ir atšķirība starp stabilu monētu un kriptovalūtu?

Lai gan kriptovalūtas, piemēram, Bitcoin un Ethereum, dominē biļetenu virsrakstos par astronomiskiem visu laiku rekordiem vai lieliem zaudējumiem, stabilās monētas parasti aizņem mazāk uzmanības.

Lai gan populārās stabilās monētas, piemēram, Tether, USD Coin, DAI un Binance USD, ir vienas no lielākajām kriptovalūtām pasaulē, pamatojoties uz tirgus kapitalizāciju, to loma lielākoties ir nepietiekami novērtēta.

Neskatoties uz to, stabilajām monētām ir liela nozīme kriptovalūtā, un tās ir populāri aktīvi gan investoriem, gan tirgotājiem. Kas tad īsti ir stabilās monētas un kāpēc tās atšķiras no citām kriptovalūtām?

Kas ir stabila monēta?

Stablecoins ir altcoin veids kriptovalūtā, kura mērķis ir nodrošināt cenu stabilitāti kriptovalūtu tirgū. Lai gan tās vērtības var piesaistīt dažādiem aktīviem, tās galvenais mērķis ir saglabāt nemainīgu vērtību neatkarīgi no plašākām kriptovalūtu tirgus svārstībām.

Daudzas populāras stabilās monētas, piemēram, Tether un USD monēta ir piesaistīti ASV dolāra vērtībai, un rezultātā mēģinās noturēt vērtību 1 USD apmērā. Tas nozīmē, ka USDT un USDC vienmēr būs 1 USD vērti neatkarīgi no tā cik nestabils kļūst tirgus.

Lai gan daudzas stabilās monētas ir piesaistītas dolāra vērtībai, tās var nodrošināt arī ar citiem aktīviem un dārgmetāli, piemēram, zelts. Tas darbojas, jo stabilu monētu veidotāji var saglabāt fiat valūtu, piemēram, dolāra, vai tādu preču, piemēram, zelta, rezervi kā nodrošinājumu, nodrošinot stabilās monētas vērtību.

Kā vecākā šāda veida stabilā monēta, Tether sniedz mums visaptverošu stabilu monētu vēsturi praksē. Atskatoties uz tā sniegumu gados pēc tā ieviešanas 2015. gadā, mēs varam redzēt, ka USDT vērtība lielākoties ir palikusi nemainīga, lai gan vēsture arī liecina, ka var rasties anomālijas.

Protams, USDT cenu vēsture nevarētu izskatīties vairāk atšķirīga no Bitcoin, kriptovalūtas, kas ir iepriekš ieprogrammēts, lai laika gaitā kļūtu arvien retāks, pakāpeniski samazinot uz pusi jauno BTC, kas ražots ogļrači. Tā kā Bitcoin maksimālā tirāža ir 21 miljons un nav piesaistes reālajiem aktīviem, mēs esam redzējuši, ka Bitcoin vērtība nepastāvīgā veidā pieaug un samazinās.

Papildus to dažādajiem tirgus veiktspējas līmeņiem stabilās monētas parasti tiek regulētas tā, kā netiek regulētas decentralizētās kriptovalūtas. Tas atkal palīdz saglabāt stabilo monētu ainavu no slavenā nepastāvības līmeņa, ko piedzīvo plašāks tirgus.

Bet kas atšķir stabilās monētas no tradicionālajām kriptovalūtām investoriem? Un kāpēc stabilās monētas tehniski tik ļoti atšķiras no to kolēģiem?

Kā stabilās monētas atšķiras no citām kriptovalūtām?

Pasaulē populārākās kriptovalūtas, piemēram, Bitcoin un Ethereum, ir pazīstamas kā brīvi peldošas kriptovalūtas, kas nozīmē ka tās uzvedas līdzīgi kā preces un iegūst vērtību no aktīva piedāvājuma un pieprasījuma tirgus pati par sevi.

Tā kā to vērtība nav saistīta ne ar vienu citu līdzekli vai algoritmu, tiem var būt ievērojama cenu nepastāvība.

Tas nozīmē, ka investori iegādātos tādus līdzekļus kā BTC un ETH, cerot, ka viņu ieguldījumi ievērojami svārstīsies. Tomēr stabilās monētas vienmēr ir vienādas ar tradicionālāka aktīva vērtību, piedāvājot investoriem dažādas iespējas. Tie var ietvert:

Tirgus stabilitāte

Atšķirībā no tradicionālajām kriptovalūtām, stabilajām monētām nav ierobežota piedāvājuma vai fiksēta grafika, kas nozīmē, ka tās tiek izmaksātas, pamatojoties uz tirgus ekonomiku un apstākļiem. Šie aktīvi ir nodrošināti ar nodrošinājumu, lai palīdzētu investoriem nodrošināties pret tirgus lejupslīdi tradicionālāku kriptovalūtu vidū.

Tirgotājiem tas nozīmē, ka stabilās monētas var būt īpaši noderīgs īpašums, un tas nav nekas neparasts lieli tirdzniecības apjomi ieplūst Tether, ja ir paredzams īstermiņa tirgus kritums tādos aktīvos kā Bitcoin. Turklāt dažās biržās, piemēram, Bitfinex, lietotājiem ir jāiegādājas Tether, pirms tie tiek pārvērsti citos aktīvos.

Apelācija riska kapitālam

Vēl viena svarīga stabilu monētu pievilcība ir tā, ka tās var piedzīvot lielu riska kapitāla naudas pieplūdumu.

Lai gan tas var šķist pretrunā VC, ņemot vērā nepastāvības trūkumu, tas nozīmē, ka ir maz ticams, ka investori gūs peļņu, pērkot stabilās monētas. Jaunu ar stabilo monētu tirgu saistītu biznesa modeļu izstrāde sniedz riska kapitālistiem un privātajiem investoriem labākas iespējas veikt ieguldījumus un veidot ienesīgus portfeļus.

Iespējas saņemt balvas

Ir arī veidi, kā ieguldītāji var nopelnīt atlīdzību, vienkārši turot stabilas monētas, un daudzos gadījumos aktīvi var radīt lielāku atdevi, nekā piedāvātu tradicionālie aizliegumi.

Piemēram, USD Coin piedāvā līdz pat 4% atdevi no likmes, savukārt citas mazāk izplatītas stabilas monētas, piemēram, USDD, var piedāvāt līdz pat 8% likmju procentus.

Zemu izmaksu darījumi bez robežām

Vēl viena svarīga stabilu monētu priekšrocība ir to ātrā apstrāde un zemo darījumu maksas infrastruktūra iespējams nosūtīt naudu uz jebkuru vietu pasaulē bez grūtībām konvertēt fiat valūtu vai maksāt dūšīgus maksājumus maksas.

Runājot par zemām maksām, ir vērts uzsvērt, ka lielas naudas summas nosūtīšanas izmaksas var būt salīdzinoši nelielas. Piemēram, Monētu bāze ziņo, ka dažas personas ir nosūtījušas USD monētu vairāk nekā 1 miljona dolāru apmērā, un pārskaitījuma maksa ir mazāka par USD 1.

Stabilitātes un tirgus risku pārvaldība

Rezumējot, stabilās monētas piedāvā stabilitāti visā kriptovalūtas vidē tādos veidos, kādus tradicionālā kriptovalūta nevar saskaņot. To zemās darījumu izmaksas un tradicionālais aktīvu nodrošinājums nozīmē, ka tie ir lieliski rīki tirgotājiem, kas orientējas nestabilos tirgos, un tiem, kam nepieciešama atelpa no kriptovalūtu lejupslīdes.

Tomēr ir svarīgi arī uzsvērt, ka stabilu monētu ekosistēma nav pilnīgi bezriska. Agrāk vadošās stabilās monētas, piemēram, Tether, ir piedzīvojušas pretrunas, kuru pamatā ir aktīvu stabilitāte.

Lai gan stabilās monētas var parādīties kā bezriska aktīvi, tās noteikti nav imūnas pret risku un var nonākt nepatikšanās plašākas kriptoekosistēmas testēšanas periodos.

Paturot to prātā, investori var meklēt mierinājumu stabilajās monētās un gūt labumu tā, kā tradicionālā kriptovalūta nevar konkurēt. Taču, kā vienmēr, ir svarīgi saglabāt modrību kriptovalūtu vidē, kas ir slavena ar to, ka tā ir neparedzama. Sagatavojoties neparedzētiem gadījumiem, investori var vislabāk sagatavoties neparedzētiem sarežģījumiem, ja tie rodas.