Staking vs. Ražas lauksaimniecība: kāda ir atšķirība?

Key Takeaways

• Staking ietver kriptovalūtu bloķēšanu PoS blokķēdē, lai nodrošinātu tīklu un nopelnītu atlīdzību, savukārt peļņas gūšana ietver kriptovalūtu līdzekļu aizdošanu DeFi protokoliem, lai iegūtu atlīdzību.
• Likmes ir vienkāršākas un mazāk riskantas ar paredzamāku atlīdzību, savukārt ražas lauksaimniecība ir saistīta ar sarežģītību, dinamiskām procentu likmēm un vairāk tirgus svārstībām.
• Salīdzinot ar ražas audzēšanu, ir mazāks risks zaudēt aktīvus, taču ražas lauksaimniecība piedāvā lielāku peļņu. Pirms lēmuma pieņemšanas par stratēģiju ir svarīgi izpētīt un izprast savas preferences.

Kriptovalūtas ieguldīšana un ienesīguma audzēšana ir divi populāri veidi, kā kriptovalūtu investori var gūt pasīvus ienākumus — gūt ienākumus bez aktīvas tirdzniecības. Tomēr šīs divas stratēģijas darbojas atšķirīgi ar atšķirīgiem mehānismiem, ieguvumiem un riskiem.

Galvenais, lai izlemtu par labāko stratēģiju, ir saprast, kas ir audzēšana ar ražu, kā tās darbojas un kā tās atšķiras.

Kas ir kriptovalūtas likmes?

Kriptovalūtas likmes ietver kriptovalūtu bloķēšanu likmes apliecinājuma (PoS) blokķēdē noteiktā kriptovalūtas maciņš piedalīties protokola vienprātības mehānismā. Kripto līdzekļu bloķēšanas pamats ir garantēt, ka rīkojaties godprātīgi. Tā kā jūs varat zaudēt savus īpašumus, ja pārkāpjat protokola noteikumus, jūs, visticamāk, pārbaudīsit un pievienosit tikai likumīgus darījumus un datus blokķēdē.

Lai gan likmju likšana galvenokārt ir veids, kā nodrošināt blokķēdes tīklu un pārbaudīt tā darījumus, ieguldītāji, kas veic ieguldījumus, nopelna atlīdzību. Piemēram, jūs varat iemaksāt vai bloķēt savu ETH Ethereum blokķēdē, lai piedalītos tajā. PoS vienprātības process un nopelniet ETH balvas.

Kā darbojas kriptovalūtas likmes?

Atšķirībā no darba pierādījuma (PoW) blokķēdēm, kurām ir nepieciešami kalnrači un mezgli, PoS blokķēdēm ir nepieciešami validatori, lai pārbaudītu darījumus un nodrošinātu tīklu bez centrālās iestādes.

Jo vairāk kriptovalūtu jūs ieguldāt, jo lielāka ir jūsu iespēja tikt izvēlētam, lai apstiprinātu un pievienotu jaunus blokus blokķēdē. Kā pārbaudītājs jūs nopelnāt noteiktu procentuālo daļu no maksas par katru apstiprināto darījumu. Atkarībā no likmes, jūs varat nopelnīt arī citas balvas, tostarp tikko kaltas monētas, procentus un balsstiesības.

Lūk, kā jūs varat likt uz žetoniem:

1. Varat veikt nepieciešamo minimumu vai vairāk, lai uzturētu un darbinātu aparatūru vai programmatūru, kas glabā datus, apstrādā darījumus un pievieno blokķēdei jaunus blokus. Jūs nopelnīsit visvairāk atlīdzību, taču šeit veiksit visvairāk darba, jo validatora mezgliem ir nepieciešams 100% darbības laiks.
2. Vēl viens veids, kā likt lietā, ir izveidot validatora akreditācijas datus, noguldīt nepieciešamos kriptogrāfijas marķierus vai vairāk un deleģēt validācijas procesu pakalpojumu sniedzējam, kurā darbojas validatora mezgls.
3. Pieņemsim, ka jums nav minimālās vajadzīgās likmes, lai palaistu validatora mezglu, vai arī nevēlaties palaist validatora mezglu. Tādā gadījumā varat izmantot likšanas pakalpojumus, ko piedāvā centralizēta un decentralizēta apmaiņa vai pievienoties staking baseinam.

Iespējams, jums būs jāmaksā maksa par deleģēto likmju veikšanu, pievienošanos likmju pūlam vai centralizētas biržas izmantošanu. Tomēr jūs nopelnīsit atlīdzību bez aktīvas tirdzniecības.

Dažas citas kriptovalūtas likmes funkcijas ir šādas:

• Parasti jums ir jāiegulda minimālais kriptovalūtu daudzums.
• Var būt noteikts bloķēšanas periods, kura laikā jūsu uzliktos žetonus nevar izņemt vai pārsūtīt. Tomēr vairāki likmju pūli un centralizētās biržas piedāvā elastīgākas likmju likšanas iespējas.
• Var būt ieviests samazināšanas mehānisms, lai piemērotu sodus par ļaunprātīgu rīcību.

Stake Blockchains pierādījumu piemēri

Staking ir PoS blokķēžu pamats, un šeit ir divi galvenie piemēri.

• Ethereum: Tā kā Ethereum pārgāja no PoW uz PoS konsensa mehānismu, tagad lietotājiem ir jāiesaistās ETH. Lai palaistu validatora mezglu, jums ir jāiemaksā 32 ETH, taču jūs varat veikt daudz mazākas ETH summas ieguldījumu fondos un kriptovalūtu biržās. Bīkonča ieraksti aplēstā vidējā gada finansiālā atdeve uz vienu pārbaudītāju 24 stundu laikā bija 24 % 2022. gadā.
• Solana: Šis PoS blokķēdes protokols ļauj palaist pārbaudītāju, deleģēt savu likmi validatora mezgliem un pievienoties likmju pūliem, neprasot minimālu SOL apjomu. Biržas, tostarp Kraken un Soladex, ļauj veikt SOL, neizmantojot validatora mezglu.

Staking bieži tiek uzskatīts par veidu, kā gūt pasīvos ienākumus, taču tā rezultāti var būt dažādi.

Izskaidrots ražas lauksaimniecība

Ienesīguma audzēšana ietver kriptovalūtu aktīvu aizdošanu decentralizēto finanšu (DeFi) protokoli lai radītu atlīdzību. Mērķis ir maksimāli palielināt jūsu kriptovalūtas turējumus, nodrošinot likviditāti vai noguldot žetonus DeFi protokolos. Šie marķieri tiek izmantoti, lai atvieglotu kriptovalūtu mijmaiņas darījumus vai tiek aizdoti aizņēmējiem, kuri maksā procentus.

Kā darbojas ražas lauksaimniecība

Tā vietā, lai ļautu saviem kriptovalūtu aktīviem palikt dīkstāvē, varat tos noguldīt decentralizētā biržā (DEX) kā likviditātes nodrošinātāju (LP). Jūs noguldīsit savus kriptovalūtu aktīvus likviditātes fondā, lai nopelnītu procentus no DEX ģenerētajām tirdzniecības maksām un dažkārt arī DEX pārvaldības pilnvaru.

Alternatīvi, jūs varat kļūt par aizdevēju, izmantojot DeFi protokolu. Kad cilvēki aizņemas no jums, jūs saņemsiet daļu no viņu samaksātajiem procentiem — ienesīgumu — un dažreiz arī DEX pārvaldības žetonu.

Kad izlemjat pievienot līdzekļus likviditātes pūlam, jums būs jāpievieno savs kriptovalūtas maks un jāuzsāk gudrs līgums turēt līdzekļus apmaiņai un kreditēšanai un uzraudzīt jūsu atlīdzību. Šis viedais līgums jums izsniegs marķieri, ko izmantosit, lai savāktu atlīdzību un izpirktu savus kriptovalūtus.

Pēc atlīdzības no likviditātes nodrošināšanas vai aktīvu aizdošanas "iegūšanas" varat tos atkārtoti ieguldīt DeFi protokolos, lai gūtu lielāku peļņu — to sauc par salikšanu. Jūsu ieņēmumi tiks mērīti, izmantojot gada procentu likmi (GPL) vai gada procentuālo ienesīgumu (APY).

Ir sarežģītāki procesi, ko varat izmantot, lai nopelnītu lielāku peļņu, piemēram, piesaistīto līdzekļu izmantošana un DeFi cilpa, taču tie parasti ir saistīti ar lielāku risku. Tomēr kā ražas lauksaimniekam jums būs jāpārvieto līdzekļi, jāmaina platforma un jāmaina stratēģijas un mijmaiņas aktīvus, jo atlīdzības pastāvīgi svārstās atkarībā no likviditātes portfeļa tirdzniecības. apjoms.

Ražas audzēšanas piemēri

Tikai decentralizētas biržas piedāvā ražas audzēšanu. Šeit ir divas populāras ražas audzēšanas platformas:

• Savienojums: šī decentralizētā apmaiņa ļauj aizdot un aizņemties dažādus kriptovalūtus. Kā Compound aizdevējs jūs nopelnīsit procentus atkarībā no noguldītās monētas (mazāk zināmām monētām parasti ir augstākas procentu likmes). Compound arī emitē COMP, savu pārvaldības marķieri, investoriem, kuri nodrošina likviditāti vai savus kriptovalūtus kriptovalūtu aizdevumiem.
• Aave: Šis DEX ļauj noguldīt savus kriptovalūtu aktīvus kripto aizdevumi un nopelnīt procentus. Varat arī nodrošināt likviditāti un nopelnīt atlīdzību kopā ar tā tirgus pārvaldības žetonu, kurā piešķirat likviditāti.

Papildus šiem diviem, vairāki DEX ļauj nodrošināt likviditāti vai aizdot savus kriptovalūtus.

Staking vs. Ražas lauksaimniecība: kāds ir labākais risinājums?

Jūs varat gūt pasīvus ienākumus no kriptovalūtu likmēm vai ražas audzēšanas. Tomēr katrai stratēģijai ir plusi un mīnusi, kas jums jāapsver.

Šos plusus un mīnusus var risināt trīs svarīgās jomās.

1. Sarežģītība

Lai gan individuālā līdzdalība — validatora mezgla vadīšana — ir sarežģīta un intensīva, tikai daži investori izvēlas šo ceļu. Pārējās likmes noteikšanas metodes parasti ir vienkāršākas nekā ražas lauksaimniecība, jo īpaši tāpēc, ka vienā blokķēdes protokolā ir jāievieto tikai viens marķieris.

Ienesīguma audzēšana parasti ietver vairāk žetonu, protokolu, darījumu un stratēģiju, padarot izvilkšanu grūtāku un dārgāku.

2. Atlīdzības

Tā kā ieguldījums ir paredzamāks nekā lauksaimniecība ar ražu, jūs, iespējams, nopelnīsit mazāk, nekā izmantojot savus aktīvus. Likmes peļņas likmes ir balstītas uz pamatā esošā PoS tīkla parametriem.

Tikmēr ražas lauksaimniecībai ir dinamiskākas procentu likmes un stimuli, kas ir atkarīgi no pamatā esošo protokolu piedāvājuma un pieprasījuma. Likviditātes fonds ar milzīgu pieprasījumu un piedāvājumu var nodrošināt augstākas procentu likmes un stimulus.

3. Riski

Pastāv mazāka iespēja zaudēt savus kriptovalūtus, veicot ieguldījumus, nekā veicot ražu.

Jūs cietīsit zaudējumus, ja lācis skries laikā, kad jūsu aktīvi tiek likti uz ķīlu, un, ja tie būs bloķēti, jūs nevarēsit darīt neko. Ja jūsu pamatā esošais validatora mezgls nedarbojas pareizi vai neuztur 100% darbspējas laiku, var tikt piemērotas sankcijas. Ja likmēm izmantojat likmju fondus vai kriptovalūtu biržas, nav garantijas, ka saņemsiet likmju atlīdzības.

Tikmēr ražas lauksaimniecība pakļauj vairāk tirgus svārstībām vairākos aktīvos. Varat arī saskarties ar viedo līgumu ievainojamībām vai kļūdām un zaudēt iemaksātos žetonus un nopelnīto atlīdzību. Turklāt nopelnījis tirdzniecības maksas dažreiz tiek atceltas nepārejošu zaudējumu dēļ, kur ir nelīdzsvarotība likviditātes fondā un viena marķiera tvertnes cenā.

Galu galā izvēle starp audzēšanu ar ražu un audzēšanu ir atkarīga no jūsu vēlmēm, riska apetītes un pieejamajiem resursiem. Ja dodat priekšroku vienkāršākai, stabilākai un mazāk riskantai stratēģijai, labāk ir likt lietā savus līdzekļus. Ja esat aktīvāks, dodat priekšroku lielākai peļņai un spējat tikt galā ar lielāku risku un sarežģījumiem, varat izvēlēties ražīgu lauksaimniecību.

Varat arī apvienot šīs divas stratēģijas, lai dažādotu savu portfeli un gūtu pēc iespējas pasīvākos ienākumus.

Vienmēr veiciet izpēti pirms kriptovalūtu ievietošanas vai audzēšanas

Lai gan ķīlas un ienesīguma audzēšana ietver likviditātes nodrošināšanu blokķēdes protokoliem, lai nopelnītu atlīdzību, tiem ir dažādi mērķi, mehānismi, riski un atdeve. Izpratne par abām stratēģijām palīdzēs jums izvēlēties savām vajadzībām piemērotāko.

Varat arī izmantot abas stratēģijas. Vienkārši atcerieties ieguldīt tikai to, ko varat atļauties zaudēt!