Kā izmantot Excel finanšu analīzei

Excel ir finanšu spēkstacija, kas sarežģī sarežģītus aprēķinus un datu manipulācijas padara par vieglu. Finanšu speciālisti, analītiķi un uzņēmumu īpašnieki to izmanto, lai viegli ienirt finanšu analīzē.

Tātad, ja vēlaties izmantot programmu Excel finanšu analīzei, izpētīsim Excel galvenās finanšu formulas, funkcijas un analīzes piemērus.

Excel izklājlapas iestatīšana

Mēs sāksim ar hipotētiska uzņēmuma datu kopas parauga izveidi. Varat kopēt šo datu kopu, lai sekotu mūsu piemēram un palīdzētu labāk izprast finanšu analīzi, izmantojot programmu Excel.

Pieņemsim, ka XYZ Inc. ir mazs programmatūras uzņēmums, kuru vēlamies analizēt. Mūsu rīcībā ir dati par 2021. un 2022. gadu, kas kalpos par pamatu mūsu finanšu analīzei. Kad esat labāk izpratis šos jēdzienus, varat atkārtot piemēru ar saviem datiem. Tomēr, ja jūsu dati pašlaik nav strukturēti, iespējams, vēlēsities sākt ar to bilances izveidošana programmā Excel.

Lūk, kā izskatās mūsu datu kopas paraugs:

Kopējās finanšu analīzes formulas

Programma Excel piedāvā plašu formulu klāstu, kas var palīdzēt veikt finanšu analīzi. Tas ietver jebko, sākot no pamata matemātiskiem aprēķiniem līdz attiecībām un procentiem.

Tālāk ir norādītas dažas bieži izmantotās finanšu formulas, kuras varat izmantot, lai programmā Excel veiktu finanšu analīzi.

1. Ieņēmumu un pārdošanas rādītāju aprēķināšana

Tālāk ir norādītas formulas, kuras varat izmantot, lai aprēķinātu datu kopas pārdošanas ieņēmumus un peļņas normas.

• Pārdošanas ieņēmumi: tie ir kopējie ienākumi vai ieņēmumi, kas gūti, pārdodot jūsu produktus un pakalpojumus. Kopējie ieņēmumi jūsu datu kopā atspoguļo pārdošanas ieņēmumus. Iepriekš minētajā piemērā mūsu pārdošanas ieņēmumi 2021. gadā bija 1 200 000 ASV dolāru.
• Bruto peļņas norma: tie ir ieņēmumi, kas paliek pēc pārdoto preču izmaksu atskaitīšanas. Lai to aprēķinātu, izpildiet šo formulu:

  Gross Profit Margin = ((Sales Revenue - COGS) / Sales Revenue) * 100

  Ja skatāties uz mūsu datu paraugiem, formulai šūnā B12 vajadzētu izskatīties šādi:

   =((B2-B3)/B2)*100.

• Neto peļņas norma: Ieņēmumi, kas paliek pēc visu izdevumu (piemēram, darbības izdevumu un nodokļu) atskaitīšanas, ir jebkura uzņēmuma tīrās peļņas norma. Lai aprēķinātu neto peļņas normu, varat izmantot šādu formulu.

  Net Profit Margin = (Net Profit / Sales Revenue) * 100

  Formulai vajadzētu izskatīties šādi, izmantojot mūsu datu kopas paraugu:

2. Likviditātes novērtēšana

Uzņēmuma likviditātes rādītājs atspoguļo tā spēju pildīt īstermiņa finanšu saistības. Šo informāciju parasti izmanto, lai noteiktu, vai uzņēmumam ir pietiekami daudz likvīdo aktīvu, lai segtu pašreizējās saistības.

Šīs ir dažas no izplatītākajām likviditātes koeficientu formulām, ko izmanto finanšu analīzes veikšanai programmā Excel.

• Pašreizējā attiecība: šī koeficienta formula palīdz novērtēt uzņēmuma finansiālo stabilitāti, aprēķinot tā īstermiņa likviditāti. Varat izmantot formulu:

  Current Ratio = Current Assets / Current Liabilities

  Mūsu datu kopā mēs dalīsim vērtību B7 ar B8, lai to panāktu, un mēs esam pievienojuši attēlu, kas attēlo mūsu aprēķinus šai sadaļai.
• Ātrā attiecība: Ja vēlaties izslēgt savus krājumus no apgrozāmajiem līdzekļiem (jo īstermiņā var būt sarežģīti pārvērst tos skaidrā naudā), varat izmantot ātrās attiecības formulu, kas ir:

   Quick Ratio = (Current Assets - Inventory) / Current Liabilities

  Mūsu piemērā mēs izmantosim šo formulu, lai iegūtu ātro attiecību:

  =(B7-B10)/B8

3. Rentabilitātes mērīšana

Rentabilitātes rādītāji ir vērtīgi instrumenti, lai novērtētu, cik labi jūsu uzņēmums var gūt ienākumus no saviem izdevumiem un ieguldījumiem. Varat tos izmantot, lai redzētu, cik efektīvi un lietderīgi jūsu uzņēmums izmanto savus resursus.

Šeit ir daži izplatīti rentabilitātes koeficienti, ko varat izveidot, izmantojot programmu Excel.

• Aktīvu atdeve (ROA): tā ir jūsu uzņēmuma spēja gūt peļņu no saviem aktīviem. Formula, ko varat izmantot, lai to aprēķinātu, ir:

  ROA = (Net Income / Total Assets) * 100

  Kā aprēķināts iepriekš, mūsu datu kopas neto ienākumi un kopējie aktīvi ir attiecīgi 255 000 un 850 000 ASV dolāru. Tātad, mēs izmantosim šo formulu, lai aprēķinātu ROA:

  =(B13/B7)*100

• Kapitāla atdeve (ROE): Kā norāda nosaukums, šī attiecība parāda, cik labi jūsu uzņēmums izmanto akcionāru kapitālu, lai gūtu peļņu. Lai to aprēķinātu, izmantojiet formulu:

  ROE = (Net Income / Shareholder's Equity) * 100

  Lai aprēķinātu šo metriku mūsu paraugdatiem, mēs izmantosim "(B13 / B9) * 100" mūsu Excel lapā, kā parādīts tālāk.

4. Investīciju un vērtēšanas novērtēšana

Investīciju un vērtēšanas rādītāji ir būtiski uzņēmumam un akcionāriem. Tie sniedz ieskatu par jūsu uzņēmuma vispārējo finansiālo stāvokli.

Izpētīsim dažus izplatītākos ieguldījumu un vērtēšanas koeficientus un to, kā tos aprēķināt, izmantojot Microsoft Excel.

• Cenas un peļņas attiecība: šī formula (to plaši izmanto investori) salīdzina uzņēmuma akciju cenu ar tās peļņu par akciju (EPS).

  P/E Ratio = Stock Price / Earnings Per Share (EPS)

• Cenas un rezervācijas attiecība: P/B attiecība salīdzina uzņēmuma akciju cenu ar tās uzskaites vērtību uz vienu akciju. To parasti izmanto, lai pārbaudītu, vai akcijas ir pārvērtētas vai nenovērtētas.

  P/B Ratio = Stock Price / (Shareholder's Equity / Number of Outstanding Shares)

  Šādi izskatās mūsu datu kopa pēc šo metrikas aprēķināšanas:

Uzlabotu finanšu analīzes metožu izpēte

Lai gan iepriekš esam aplūkojuši finanšu analīzes pamatus programmā Excel, vairākas citas uzlabotas metodes var uzlabot jūsu analīzes iespējas. Tāpat kā iepriekš izpētītās formulas, tās ir dažādas finanšu funkcijas, ko izpētīt programmā Excel.

Turpinot pilnveidot savas finanšu analīzes prasmes, šeit ir dažas papildu jomas, kuras varat apsvērt izpētīt.

• Uzlabotā statistiskā analīze: Excel piedāvā arī plašu statistikas funkciju un rīku klāstu, ko varat izmantot finanšu analīzei. Šīs metodes ietver regresijas analīzi, korelācijas analīzi, laikrindas utt.
• Uzlabotā finanšu modelēšana: varat izveidot finanšu modeļus (piemēram, opciju cenu noteikšanas modeļus un kapitāla aktīvu cenu noteikšanas modeļus (CAPM)), lai iegūtu sarežģītāku analīzi.
• Automatizācija ar VBA: VBA var palīdzēt automatizēt atkārtotus uzdevumus, kurus varat izmantot, lai uzlabotu finanšu analīzes darbplūsmu efektivitāti un produktivitāti.

Varat arī izmantot personīgo finanšu izklājlapu veidnes programmā Excel lai personīgi labāk pārvaldītu naudu.

Finanšu analīze ir vienkārša

Programma Excel nodrošina lietotājus ar nepieciešamajiem rīkiem dažādu finanšu analīzes uzdevumu veikšanai. Iepriekš apspriestajām formulām vajadzētu palīdzēt jums pieņemt pārdomātākus finanšu lēmumus un kļūt par lietpratīgu finanšu analītiķi.