Kas ir PancakeSwap (CAKE)?

Pirmā NFT viļņa augstumā 2021. gadā Ethereum gāzes maksa kļuva ārkārtīgi augsta. Tā kā DeFi pasaulē ienāca arvien vairāk cilvēku, Ethereum tīkls kļuva piesātināts (atkal). Savukārt par katru darījumu tirgotājiem vajadzēja izvilkt vairāk naudas.

Par laimi, Binance Smart Chain (BSC) alternatīva bija gatava uzņemt Ethereum satiksmes pārplūdi. Viens no lielākajiem ieguvējiem bija PancakeSwap, BSC populārākā decentralizētā birža (DEX), kas līdzvērtīga Ethereum Uniswap.

Tātad, kas ir PancakeSwap, un vai varat to izmantot kā pasīvo ienākumu veidu?

Ar ko DEX atšķiras no CEX?

Vēl pirms dažiem gadiem nebija tādas lietas kā decentralizēta apmaiņa vai DEX. Neatkarīgi no tā, vai vēlaties apmainīties ar akcijām, precēm vai kriptovalūtām, jums bija jāmeklē centralizētas biržas vai CEX pakalpojumi. CEXs, ko vada regulēti uzņēmumi ar dziļām kabatām, nodrošina tirgum nepieciešamo likviditāti, lai tas darbotos.

Saistīts: Kas ir decentralizēta kriptovalūtu birža (DEX)?

Piemēram, ja vēlaties iegādāties Tesla (TSLA) akciju, tirgum ir jābūt pārdevējam. Tomēr, kas notiek, ja konkrētajā brīdī nav pārdevēja? Šeit ienāk tirgus veidotāji - NYSE vai Nasdaq vai Citadel Securities. Šīs biržas nodrošina tirgus likviditāti, darbojoties kā pircējs/pārdevējs ikreiz, kad tiek uzsākta tirdzniecība.

Aptverot pieprasījumus (pārdošanas pasūtījumus) un piedāvājumus (pirkšanas pasūtījumus), CEX nodrošina optimālu tirgus plūsmu. Savukārt viens no veidiem, kā viņi pelna naudu, ir iekasēt nelielu samaksu par aktīvu, kas tiek mainīts - pārdots vai nopirkts. Jautājums ir, kā DEX var nodrošināt to pašu funkciju - tirgus likviditāti - bez centralizētas darbības ar dziļām kabatām, lai segtu visas pieprasījuma/piedāvājuma starpības?

Revolucionārais blokķēdes izgudrojums - AMM

Kā jūs, iespējams, pamanījāt, ne visas blokķēdes ir vienādas. Kriptovalūtas, piemēram Dogecoin (DOGE) darbojas blokķēdē, kurai nav cita mērķa kā nodrošināt darījumus. Tomēr gan Ethereum, gan Binance Smart Chain ir vispārīgi blokķēdes.

Pateicoties viedajiem līgumiem, kas iestrādāti katrā datu blokā, šīs blokķēdes var digitalizēt un automātiski izpildīt visas darbības, kuras var likumīgi izveidot. Viena no šādām darbībām ir tirdzniecība, uz ko attiecas gudri līgumi ko sauc par automatizētiem tirgus veidotājiem vai AMM.

AMM nodrošina, ka DEX darbojas, kā arī CEX, nodrošinot tirgus likviditāti. Divi galvenie komponenti, lai to panāktu, ir likviditātes fondi un likviditātes nodrošinātāji. Apskatīsim Pankūku maiņa lai redzētu, kā tas attīstīsies darbībā. Vēl svarīgāk ir tas, kā jūs varētu nopelnīt naudu no šī mehānisma.

AMM un slīdēšana

Pirms iedziļināties PancakeSwap darbībā, ir jāizprot vēl viens svarīgs jautājums. Parastā centralizētā biržā, piemēram, Binance, tirgotāji paļaujas uz firmu, lai segtu žetonu pieprasījumus/piedāvājumus. Tāpat kā ar akcijām un precēm, ir ļoti svarīgi, lai uzsāktā tirdzniecība notiktu ātri.

Pretējā gadījumā jūs saņemat slīdēšanu - pārdošanas/pirkšanas cenas izmaiņas starp tirgus rīkojumu un tā izpildes laiku. Šo cenu atšķirību sauc par slīdēšanas toleranci, un DEX modeļiem tā ir aptuveni 0,5%. Jo vairāk DEX ir likviditātes nodrošinātāji, jo mazāka būs novirzes tolerance.

Visizplatītākais veids, kā izvairīties no slīdēšanas, ir limita rīkojumu izmantošana. Limita rīkojums ļauj tirgotājiem noteikt maksimālo pirkšanas limitu vai maksimālo pārdošanas limitu. Citiem vārdiem sakot, tirgus rīkojums netiks izpildīts, kamēr šie nosacījumi nav izpildīti. Tas ļauj mums uzzināt, kā darbojas PancakeSwap un citi DEX.

PancakeSwap raža

Kā minēts iepriekš, AUM sastāv no likviditātes portfeļiem un likviditātes nodrošinātājiem. Likviditātes portfeļi ir gudri līgumi, kuros ir noteikts skaits žetonu kā pāri. Tāpēc ikreiz, kad tirgotājs vēlas apmainīties ar žetoniem, viņiem ir jāizmanto likviditātes fonds.

Piemēram, BUSD/WBNB žetonu pāris likviditātes portfelī ir paredzēts apmaiņai stabilscoin BUSD iesaiņotam BNB marķierim un otrādi. WBNB izmanto tirdzniecībai ar altkoiniem, bet BNB ir ekvivalents ETH vietnē Ethereum. Citiem vārdiem sakot, dApp, kas veidota uz Binance Smart Chain, varētu izmantot WBNB-BEP-20 marķieri, bet pats BNB marķieris ir BSC vietējā kriptovalūta.

Lai šī decentralizētā žetonu apmaiņa darbotos, ir jābūt stimuliem likviditātes nodrošinātājiem. Galu galā viņi ir tie, kas iegulda savus kriptogrāfiskos aktīvus likviditātes fondos. Izmantojot PancakeSwap, tiek saukti likviditātes baseini Sīrupu baseini, un atlīdzība tiek sniegta CAKE žetonu veidā.

Jebkurā laikā, kad citi tirgotāji iegremdējas jūsu sīrupu baseinā, jūs nopelnāt KŪKU atkarībā no slēgtā kriptogrāfijas daudzuma. Pašlaik viena KŪKA ir USD 24,6 vērta, kā izteikts BSC stabilajā BUSD.

Jūs varat izveidot sīrupa baseinu ar CAKE/BUSD vai CAKE/BNB kā žetonu pāriem. Kā redzat, tas ir domāts ar ienesīguma lauksaimniecību - jūs kļūstat par ražas lauksaimnieku, nodrošinot kriptogrāfijas tirgus likviditāti.

Vai PancakeSwap ir tā vērts?

Tā kā Federālās rezerves (un citas centrālās bankas visā pasaulē) nodarbojas ar bezprecedenta naudas drukāšanu, komercbankas piedāvā gandrīz nulli APY (gada procentu likme). Piemēram, Chase Savings bankas konti piedāvā procentu likmi 0,01% APY apmērā.

Turpretī likviditātes nodrošināšana, izmantojot PancakeSwap, ir gaismas gadus uz priekšu.

APY par likmi CAKE sīrupa baseinā ir aptuveni 175% jūsu bloķētajos kriptos. Tāpēc PancakeSwap popularitāte strauji pieauga, tirdzniecības apjoma ziņā atpaliekot tikai no Ethereum Uniswap.

Tādējādi PancakeSwap acīmredzami ir vilinoša ieguldījumu iespēja salīdzinājumā ar tradicionālo banku sektoru, izņemot vienu nozveju -neatgriezenisks zaudējums. Ja jūsu ielikto žetonu cena mainās no brīža, kad tos ieslēdzat sīrupa baseinā, jūs zaudējat. Tomēr tirdzniecības maksa to joprojām var kompensēt, ja cenu izmaiņas nav pārāk smagas.

Visbeidzot, PancakeSwap ir papildu piedāvājums loterijas veidā. Apmaiņā pret loterijas biļeti kā CAKE žetonu lietotāji var laimēt pamatīgu CAKE summu. Uzvarētāja biļetei jāsakrīt ar sešiem cipariem, lai laimētu 40% no balvu fonda, un katrai biļetei ir 1 pret 10 iespēja sakrist ar pirmo numuru.

Prognozējams, ka no zaudētājiem atšķirtos tikai visdisciplinētākie lietotāji ar sarežģītu biļešu tehniku. Pats par sevi saprotams, ka kļūšana par regulāru ražas lauksaimnieku rada daudz mazāku risku.

Vai ir iespējams patiešām decentralizēts internets? Kā tas varētu darboties ar Blockchain

Vai ir iespējams patiešām decentralizēts internets? Ko nozīmē decentralizācija un kā tā pasargātu jūs?

Lasīt Tālāk

Par autoru